مبادلات رمزنگاری: آنچه سرمایه گذاران باید بدانند

بر خلاف سهام یا اوراق قرضه ، اکثر کارگزاران سنتی سرمایه گذاری هنوز برای اهداف تجاری در معرض رمزنگاری قرار نمی گیرند. بنابراین مبادلات رمزنگاری به عنوان روشی ساده برای سرمایه گذاران برای خرید دارایی های دیجیتال تهیه شده است. حتی اگر اکثر این صرافی ها از پیشنهادات مشابهی مانند بازارهای نقطه ای به نشانه هایی مانند بیت کوین بیت کوین و اتر برخوردار باشند ، براساس میزان نشانه های ارائه شده ، سایر خدمات و امنیت موجود ، واریانس گسترده ای وجود دارد. علاوه بر این ، در حالی که برخی از ساختارهای سنتی متمرکز شرکتی استفاده می کنند ، برخی دیگر با جلوگیری از ظاهر مسئولیت داشتن افراد خاص ، اخلاق غیرمتمرکز صنعت را در آغوش می گیرند.

مبادلات متمرکز

Binance ، Coinbase و Kraken نمونه های اصلی مبادلات متمرکز هستند. سرمایه گذاران تازه کار تمایل دارند به این گزینه ها بپردازند زیرا آنها 1) پشتیبانی مشتری ، 2) امکان جبران خطاها یا هک ها ، و 3) سطح حمایت از سرمایه گذار که مبادلات غیرمتمرکز به سادگی نمی توانند. به عنوان مثال ، هر یک از این سیستم عامل ها تیمی دارند که برای اطمینان از امنیت و کلاهبرداری از آنها ، نشانه هایی را برای لیست نشان می دهد (اگرچه این تصمیمات همیشه به اتفاق آراء نیستند). مبادلات غیر متمرکز لیست های صفحه ای را نشان نمی دهد. بسیاری از خدمات ارائه شده توسط این سازمان ها آینه هایی را که در مبادلات مالی سنتی و کارگزاران ارائه می شود ، آینه می کنند.

هزینه مبادله

مبادلات متمرکز بخش بزرگی از درآمد خود را از هزینه هایی که برای انجام معاملات مانند تجارت و برداشت هزینه می کنند ، ایجاد می کند. توجه به این نکته حائز اهمیت است که هزینه ها می تواند در بین صرافی ها بسیار متفاوت باشد و هزینه های آن برای کاربران بزرگ و مکرر کاهش یابد. با هزینه سهام تجارت ، به ویژه در صرافی های سنتی ، به طور متوسط نزدیک به 0 ٪ ، هزینه های پرداخت شده توسط برخی از مبادلات رمزنگاری می تواند جای تعجب داشته باشد. به عنوان مثال ، برای سرمایه گذاران که سفارشات حداکثر 10،000 دلار را قرار می دهند ، هزینه ها می توانند به طور متوسط 0. 5 ٪ باشند.

بودجه حساب

برای تجارت ، سرمایه گذاران بار اول باید ارز فیات را به مبادله منتقل کنند. این اقدام با تأمین اعتبار یک حساب کاربری نامیده می شود و شبیه به رویکردهای خانه های کارگزاری سنتی است. راه های متداول برای تأمین اعتبار این حساب ها شامل 1) کارت اعتباری ، 2) کارت های بدهی ، 3) نقل و انتقالات بانکی ، ANDR 4) انتقال سیم.

خطرات و پوشش

موارد بی شماری از هک ها و نقض هایی که در مبادلات رمزنگاری رخ داده است ، از جمله سرقت های Binance (40 میلیون دلار) ، Crypto. com (34 میلیون دلار) ، Bitmart (150 میلیون دلار) ، Ascendex (80 میلیون دلار) و IRA Trust (37 دلار Trust (37 میلیون دلار) رخ داده است. میلیون). این علاوه بر شعله های چند میلیارد دلاری مبادلات مانند FTX و Voyager یا شرکت های وام دهی مانند Celsius Cel و Blockfi است که برخی از خدمات کارگزاری را ارائه می دهند.

اطلاعات بیشتر از مشاور Forbes

بهترین شرکت های بیمه مسافرتی

امی دانیس ویرایشگر

بهترین برنامه های بیمه مسافرتی Covid-19

امی دانیس ویرایشگر

بدتر شدن اوضاع ، اکثریت قریب به اتفاق سرمایه گذاری های رمزنگاری تحت پوشش بیمه ای قرار نمی گیرند که از محصولات مالی سنتی مانند اوراق بهادار و سپرده های بانکی محافظت می کند. یک واقعیت اضافی برای در نظر گرفتن سرمایه گذاران این است که مبادلات رمزنگاری ، حتی مواردی که بیمه ارائه می دهند ، معمولاً کاربرانی را که حساب های آنها به دلیل حفاظت از رمز عبور ضعیف ، پیوندهای فیشینگ یا اقدامات مشابهی که خطاهای کاربر در نظر گرفته می شوند ، بازپرداخت نمی کنند.

مبادلات غیر متمرکز

مبادلات غیرمتمرکز (DEXS) از زمان راه اندازی آنها در سال 2018 به سرعت در حال رشد است. برخی از نام های برجسته شامل Uniswap ، Aave ، Curve ، Cankeswap Cakekakeswap ، Dy/DX ، Sushiswap و Balancer Balancer Bal است. این سیستم عامل ها با هدف تکثیر خدمات در مبادلات متمرکز (CEX) که در بالا به نام های بالا نامگذاری شده اند اما بدون ساختار سنتی شرکت. به این ترتیب ، تیم های موسس در پشت این سیستم عامل ها و کاربران آنها تمایل دارند که بیشتر به سمت اخلاق غیرمتمرکز Crypto بیفتند و از نظر فناوری باهوش تر هستند. به عنوان مثال ، DEXS نمی تواند با کارت های اعتباری/بدهی یا حساب های بانکی سنتی تأمین شود. معامله گران معمولاً به تنهایی باید رمزنگاری را بدست آورند و سپس یک کیف پول مانند Metamask (نرم افزار) یا یک کیف پول سخت افزار توسط Trezor و Ledger را برای شرکت در آن وصل کنند.

DEX ها تمایل دارند که تعداد زیادی نشانه بیشتر از CEX لیست کنند ، زیرا هیچ دروازه بان برای جلوگیری از کلاهبرداری یا نسخه برداری وجود ندارد. کاربران غالباً اگر نتوانند به مبادله سنتی در بازار خانه خود دسترسی پیدا کنند یا به دنبال تجارت ارزهای رمزپایه باطنی باشند ، به این سیستم عامل ها می آیند. در حقیقت ، برخلاف الگوی کتاب سفارش سنتی مبادلات متمرکز (اقتباس از امثال بورس اوراق بهادار نیویورک ، بورس اوراق بهادار لندن و NASDAQ) ، DEX از یک فرایند تأمین نقدینگی استفاده می کند که به عنوان سازنده بازار خودکار (AMM) شناخته می شودبشرجزئیات در اینجا فراتر از محدوده این گزارش است ، اما AMMS با ارائه نقدینگی بهتر توسط گروههای جمع آوری نشانه هایی که می توانند با معامله گران مبادله شوند ، در تأمین نقدینگی بهتر اثبات شده است.

یک مزیت اضافی برای استفاده از DEXS این است که کاربران می توانند برای مشارکت خود ، به صورت نشانه های حاکمیتی بومی مانند Uni (UniSwap) ، Aave Aave (Aave) و منحنی (منحنی) پاداش دریافت کنند. گذشته از اینکه بتوانید این نشانه ها را تجارت کنید ، دارندگان نیز حق دارند ویژگی های جدید را پیشنهاد دهند و به پیشنهادات کلیدی برای سیستم عامل های مرتبط خود مانند اینکه آیا باید در یک blockchain جدید راه اندازی شوند (بیشتر شروع به Ethereum Ethereum Eth).

با این حال ، Dexs همچنین با خطرات زیادی همراه است. به عنوان مثال ، زیرا آنها در اصل برنامه های نرم افزاری هستند ، آنها مستعد هک یا دستکاری هستند. قربانیان غالباً فراتر از مذاکره مستقیم با یک هکر برای بازگشت بخشی از وجوه ، با کمی مراجعه به آنها باقی مانده اند. علاوه بر این ، در حالی که DEX ها معتقدند که واقعاً غیر متمرکز هستند ، بسیاری از آنها ممکن است از آنچه در ابتدا ظاهر می شوند ، سازمان یافته تر باشند. فوربس گزارش داده است که کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) به دنبال کل اکوسیستم مالی غیر متمرکز (DEFI) است که شامل DEX ها و همچنین پروتکل های وام غیر متمرکز است. این امکان وجود دارد که یک سرکوب نظارتی بتواند عملکرد یا تقاضای این سیستم عامل ها را مختل کند ، حتی اگر نتوانند کاملاً خاموش شوند.

Forbes یک نشریه اخبار با صلاحیت است ، نه یک مشاور سرمایه گذاری ، کارگزار ثبت شده یا مبادله ای و هیچ چیز در این انتشار نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری ، تحقیق یا خدمات مشاوره سرمایه گذاری تفسیر شود. سایت Forbes متناسب با یک سبد سرمایه گذاری فعلی یا آینده خواننده یا آینده خواننده آینده ، اهداف سرمایه گذاری یا سایر نیازهای آن تنظیم نشده است. محتوای ارائه شده در این انتشار فقط برای اهداف اطلاعاتی است. هیچ بخشی از این نشریه نباید به عنوان درخواست ، پیشنهاد ، نظر ، تأیید یا توصیه Forbes برای خرید یا فروش هرگونه امنیت ، سرمایه گذاری ، رمزنگاری یا کالای دیجیتال یا املاک در متاور تعبیر شود. قبل از تصمیم گیری مالی باید با مشاوران حقوقی و مالیاتی خود مشورت کنید.