تجزیه و تحلیل حجم

تجزیه و تحلیل حجم به بررسی تعداد کل اوراق بهادار معامله شده در یک دوره زمانی معین اشاره دارد. آنها می توانند سهام یا قراردادهای هر امنیت داده شده باشند. تحلیلگران فنی حجم معاملات را به عنوان یکی از مهمترین شاخص های احتمال موفقیت یک تصمیم معاملات خاص در نظر می گیرند. سرمایه گذاران می توانند با تجزیه و تحلیل روند مرتبط با حجم و همچنین حرکات قیمت ، به میزان تأثیر تغییرات در قیمت امنیت در بازده برسند.

حجم ، به عبارت ساده ، تعداد قراردادهایی است که در طی یک دوره زمانی مشخص مبادله می کنند ، که معمولاً روزانه است. هر تحلیلگر که از اوراق بهادار در بازارهای مالی پیروی می کند ، به طور معمول از تجزیه و تحلیل حجم استفاده می کند.

تحلیلگران مالی باید بتوانند روندهای حجم را درک و تشخیص دهند ، به ویژه به این دلیل که آمار مربوط به حجم معاملات کل یک بازار ، بر خلاف حجم معاملات یک هلدینگ واحد ، می تواند چیزهای مختلفی را در مورد بازار نشان دهد.

خلاصه

• تجزیه و تحلیل حجم به بررسی تعداد کل اوراق بهادار معامله شده در یک دوره زمانی معین اشاره دارد.
• حجم معاملات را می توان برای استنباط بسیاری از روندهای در بازارهای مالی ، مانند نقدینگی ، معکوس قیمت ، تأیید روند ، علائم صعودی و غیره ، تجزیه و تحلیل کرد.
• برای سرمایه گذاران که هنگام تصمیم گیری در مورد تجارت ، حجم را در نظر می گیرند ، شاخص های خاصی مانند PVI و NVI در دسترس هستند.

تغییر حجم چه چیزی را نشان می دهد؟

تجزیه و تحلیل حجم را می توان برای استنباط بسیاری از روندهای بازارهای مالی تجزیه و تحلیل کرد. برخی از روندها شامل موارد زیر است:

1. تأیید روند

تأیید روند یک تابع مهم است که توسط داده های حجم انجام می شود. یک حجم افزایش معمولاً دلالت بر افزایش بازار دارد. برای اینکه خریداران بتوانند قیمت ها را بیشتر کنند ، باید انتظارات بالایی را نشان دهند. افزایش تعداد داده های حجم می تواند منجر به افزایش شور و شوق خریداران شود.

پرش قیمت در انزوا را نمی توان یک سیگنال به اندازه کافی قوی از اعتماد به نفس سرمایه گذار در نظر گرفت. با این حال ، هنگامی که با حجم معاملات قابل توجهی همراه است ، یک سیگنال قوی را ارسال می کند که احساسات سرمایه گذار خوش بین است. افزایش قیمت های همراه با کاهش حجم معاملات می تواند از عدم علاقه سرمایه گذاران به بازارها هشدار دهد ، که می تواند منجر به وارونگی رونق شود.

2. علائم صعودی

برای شناسایی علائم صعودی در بازار می توان از حجم استفاده کرد. به عنوان مثال ، وضعیتی را در نظر بگیرید که قیمت ها کاهش می یابد ، اما حجم افزایش می یابد. در نتیجه وقوع ، قیمت ها افزایش می یابد و دوباره سقوط می کند.

اگر کاهش قیمت ها در بار دوم کمتر از پایین ترین سطح اول نباشد، حجم در زمان کاهش دوم کاهش می یابد. این به عنوان نشانه ای از صعودی بودن بازارها تلقی می شود.

3. معکوس شدن قیمت

وضعیتی را در نظر بگیرید که در آن قیمت اوراق بهادار برای مدت طولانی در یک جهت حرکت کرده است که ممکن است یک حرکت قیمتی مثبت یا منفی باشد. اگر قیمت ها با مقادیر کمتر تغییر کنند و حجم معاملات سنگین باشد، معمولاً به عنوان سیگنالی از برگشت قیمت در آینده تلقی می شود. این بدان معنی است که اگر قیمت ها در دوره طولانی قبل افزایش می یافتند، اکنون ممکن است انتظار تغییر جهت داشته باشند.

4. حجم و شکستگی

شکست، تغییر در روند بازار است. در صورتی که یک شکست اولیه از یک روند در حرکات بازار وجود داشته باشد، مانند یک محدوده یا سایر الگوهای نمودار، حجم می تواند شاخص قابل اعتمادی از قدرت آن شکست باشد.

یک تغییر کوچک در حجم یا کاهش پیوسته حجم نشان می دهد که سرمایه گذاران علاقه کمی به شکست دارند. این نشان می دهد که شکست احتمالاً نادرست است.

5. نقدینگی

حجم نیز شاخص مهمی از نقدینگی در هر بازاری است. بازاری با حجم معاملات بالا نشان می دهد که خریداران و فروشندگان متعددی آماده معامله هستند. این تجارت را در کوتاه مدت بسیار روان و مطلوب می کند.

شاخص های حجم

برای سرمایه گذارانی که در هنگام تصمیم گیری در مورد معاملات، حجم را در نظر می گیرند، شاخص های خاصی در دسترس آنها است. آنها شامل شاخص حجم مثبت (PVI) و شاخص حجم منفی (NVI) هستند. آنها محاسبات شاخصی هستند که تأثیر تغییرات حجم را بر قیمت نشان می دهند. هر دو PVI و NVI بر اساس حجم معاملات روز معاملاتی قبلی و قیمت فعلی بازار اوراق بهادار محاسبه می شوند.

PVI در مواردی تنظیم می شود که حجم معاملات نسبت به روز قبل افزایش یابد. برعکس، وقتی حجم معاملات نسبت به روز قبل کاهش می یابد، NVI تعدیل می شود.

تغییر در PVI نشان می دهد که حجم بالا عامل اصلی تغییرات قیمت است. هنگامی که NVI تغییر می کند، به این معنی است که تغییرات در حجم معاملات تاثیر کمی بر نوسانات قیمت دارد یا هیچ تاثیری ندارد.

مطالب مرتبط

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA) است که برای تبدیل هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است.

به منظور کمک به شما برای تبدیل شدن به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی و پیشبرد حرفه خود به حداکثر پتانسیل خود، این منابع اضافی بسیار مفید خواهند بود:

• میانگین صنعتی داوجونز (DJIA)
• نحوه خواندن نمودارهای سهام
• شاخص های حرکت
• سرمایه گذاری: راهنمای مبتدیان
• همه منابع مدیریت ثروت را ببینید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید