خطرات ویژه دولت و ارزی در معاملات بین المللی

بیشتر شرکت ها می دانند که شرکت در معاملات بین المللی شامل برنامه ریزی برای تأخیر در محموله ها یا مقررات محلی عجیب و غریب است. مشاغل بین المللی پیشرفته تر یاد می گیرند که تغییرات در نرخ ارز را در نظر بگیرند و هر وکیل یا حسابدار خوب می تواند در قراردادها فرمول های مختلفی را ارائه دهد که اجازه می دهد نرخ ارز هنگام توسعه پرداخت هایی که ممکن است ماه ها یا حتی سالها پس از قرار دادن سفارش انجام شود ، در نظر گرفته شود.(چند شرکت شناخته شده به نویسنده در واقع برای استفاده هوشمندانه از نرخ ارز پول بیشتری کسب می کنند تا کالاهایی که آنها خریداری می کنند یا می فروشند.)

اما شخص بین المللی خردمندانه می فهمد که مشکلات بسیار شدیدتری وجود دارد که می تواند در چنین معاملات روبرو شود و چنین مواردی نیاز به برنامه ریزی قبلی دارد. غالباً افراد تجاری ، به ویژه در غرب ، به دولت ها و ارزهای نسبتاً پایدار عادت می کردند ، در ادامه ماندگاری مشارکت در مشاغل در محلی که در آن قوانین یا ارز به اندازه سیاست بی ثبات هستند ، بسیار اطمینان دارند. حتی کشورهایی که دولت های نسبتاً پایدار مانند آرژانتین یا برزیل دارند ، با مسائل ارز و بانکی روبرو هستند که اثرات فاجعه بار فوری و گسترده ای بر عملیات تجاری در آن کشورها دارند.

در این مقاله برخی از خطرات متداول که مشاغل با مسائل دولتی و ارز محلی در تجارت بین المللی روبرو هستند و برخی از حرکات دفاعی پیشنهادی را پیشنهاد می کند. در حال حاضر فرض بر این است که خواننده فرمول ارزی را در قرارداد ایجاد کرده است که تغییرات در نرخ ارز را در نظر می گیرد. موضوعاتی که در زیر در نظر گرفته شده است مربوط به مشکلات شدیدتر با دولت محلی یا ارز است تا تغییر در نرخ ارز.

مشکلات ارز و دولت:

1. ناسازگاری ارز.اگر کشور میزبان پروژه یا عملکرد قرارداد کمبود ارز را تجربه کند ، باید این خطر را بررسی کند که طرفین نتوانند درآمدهای ارز محلی را به ارز خارجی مورد نیاز برای پرداخت نیاز به پرداخت یا خدمات بدهی و سایر پرداخت های ارزی تبدیل کنند. در ارزیابی این خطر ، طرفین باید موقعیت ذخیره ارز کشور میزبان را تجزیه و تحلیل کنند. آن دسته از کشورهایی که کمبود حاد ارز را تجربه می کنند ممکن است تبدیل را به صورت منفعلانه مسدود کنند (به عنوان مثال ، درخواست وام گیرنده یا طرف به بانک مرکزی پذیرفته شده است ، اما بانک مرکزی فاقد ارز خارجی برای انجام حواله است) یا به طور فعال (به عنوان مثال ، از طریق تحمیل مبادلهکنترل یا اعلامیه مهلت).

2. خطر انتقال.ریسک انتقال این خطر است که بانک مرکزی کشور میزبان به طور مفهومی ارز محلی وام گیرنده یا طرفین را به ارزهای خارجی در کتابهای خود تبدیل کند ، تعهدات ارزی بانک مرکزی را به وام دهنده یا طرف تصدیق کند ، اما ارز خارجی را منتقل نمی کندخارج از کشور میزبان. این اغلب مقدمه ای برای تنظیم مجدد عمومی یک کشور از تعهدات ارزی آن است. تکنیک های کاهش ریسک و پوشش های بیمه خطر سیاسی در دسترس همانند خطر ابتلا به ناسازگاری است و بنابراین به طور مشترک در زیر مورد بحث قرار می گیرد.

3. خطر کاهش ارزش.هر زمان که یک وام دهنده به ارز خارجی وام می دهد و به بازپرداخت وام گیرنده که درآمد فقط به ارز محلی ایجاد می کند ، متکی است ، این خطر وجود دارد که ارز محلی ممکن است ارزش خود را کاهش دهد و وام گیرنده قادر به تولید ارز محلی کافی برای تبدیل به خارجی نباشدمبادله به خدمات بدهی. در کشورهای در حال توسعه با ارزهای نرم ، احتمال کاهش ارزش زیاد است و توانایی محافظت در برابر یا تضمین خطر بسیار محدود است. اگرچه به طور کلی کاهش ارزش منجر به تورم و بنابراین افزایش درآمد ارز محلی برای وام گیرنده می شود ، وام دهنده باید هر زمان که تأمین مالی یک پروژه را ایجاد کند یا وارد یک قرارداد بلند مدت شود که ارز خارجی ایجاد نمی کند - مانند پروژه هایی که تولید می کنند ، این ریسک را با دقت تجزیه و تحلیل کند. قدرت برای مصرف داخلی.

4- سلب مالکیت.خطر سلب مالکیت در پروژه های برجسته که اغلب با مالکیت عمومی همراه است (به عنوان مثال ، پروژه های نفتی ، پروژه های معدن ، پروژه های برق و غیره) بیشترین است ، اما حتی به راحتی حتی کوچکترین تأمین کننده یا فروشنده پروژه های مذکور نیز به راحتی تأثیر می گذارد. خطر این است که دولت کشور میزبان دارایی یا برابری طرف مقابل را به صورت خودسرانه یا تبعیض آمیز یا بدون پرداخت "جبران خسارت فقط" ملی کند. این اخیراً در روسیه با شرکت های بزرگ نفت و گاز رخ داده است و در آفریقا غیر معمول نیست. توجه داشته باشید که این اتفاق در کوبا نیز رخ داده است که کاسترو دولت و همچنین لیبی ، ایران و چین را به دست گرفت. در اصل ، تغییر در دولت یا جنگ داخلی می تواند منجر به تبدیل شدن به شریک قراردادی شخص به یک دشمن خصمانه شود.

اخیراً ، اروپایی ها نگرش فعلی دولت عراق (و اسپانسر آن ، ایالات متحده) را در مورد بدهی های موجود در نظر می گیرند و نمونه ای از سلب مالکیت گسترده را منعقد می کنند و این یکی از دلایل روابط سخت بین اتحادیه اروپا و ایالات متحده است. به سیاست عراق.

سلب مالکیت می تواند با یک عمل دولتی واحد یا یک سری اقدامات خصمانه انجام شود که برای مجبور کردن سهامداران برای ترک شرکت یا پروژه ("سلب مالکیت خزنده") طراحی شده است. عدم موفقیت دولت در پرداخت "غرامت عادلانه" برای تصرف ، نقض قوانین بین المللی است. اگرچه آنچه "جبران خسارت فقط" در طول سالها مسئله بحث و جدال بوده است ، موقعیت سنتی ایالات متحده مبنی بر "جبران خسارت" باید "سریع ، کافی و مؤثر" باشد ، در حال تحول در استاندارد بین المللی پذیرفته شده است. براساس این استاندارد ، سهامداران حق دارند ارزش نگرانی در مورد سلب مالکیت بهره ، پرداخت شده به ارز قابل تبدیل را داشته باشند. هنگامی که یک دولت از یک پروژه سلب مالکیت می کند ، اغلب به دلایل عملی ، پرداخت های بدهی را به وام دهندگان و سایر احزاب ادامه می دهد ، زیرا اغلب به نفع دولت است که سعی در حفظ رابطه مداوم با وام دهندگان و فروشندگان داشته باشد. به منظور حفظ دسترسی به تأمین مالی خارجی یا به دست آوردن منابع.

5- اقدامات دولت ساختاری غیرقابل انکار استبشرشاید یک خطر حتی بیشتر از سلب مالکیت این باشد که دولت کشور میزبان اقدامات قانونی را انجام می دهد که نتیجه ارائه پروژه یا قرارداد غیر سودآور مانند محدودیت های واردات و صادرات ، کنترل قیمت یا مالیات بیش از حد است. بیمه گران ارائه دهنده سلب مالکیت به طور کلی مایل به اطمینان از این خطر نیستند زیرا در صورت بروز ادعا بدون مراجعه به دولت کشور میزبان باقی می مانند (ادعای بیمه گر علیه دولت کشور میزبان در صورت سلب مالکیت مبتنی بر غیرقانونی بودن است. اقدام دولت). اگر با توافق با حامی پروژه ، دولت کشور میزبان موافقت کند که اقدامات نظارتی خاصی را علیه این پروژه انجام ندهد ، با این حال ، بیمه گذاران ریسک سیاسی ممکن است مایل به پوشش خطر لغو یا تکذیب آن توافق باشند. برای بیشتر معاملات کوچکتر ، این فقط یک عامل خطر است که باید در تجزیه و تحلیل سود هزینه کل معامله در نظر گرفته شود.

6. کنترل دولت از مواد اولیه بحرانی.بسیاری از کشورهای در حال توسعه در میان دوره انتقال از اقتصادهای متمرکز به اقتصادهای بیشتر مبتنی بر بازار هستند. بسیاری از کالاها و خدماتی که برای تولید یا تأمین اعتبار پروژه بسیار مهم هستند ، از جمله تأمین سوخت ، حمل و نقل ، ساخت و ساز و انتقال برق در حال حاضر توسط دولت کشور میزبان کنترل می شوند. اعتماد به تأمین کنندگان و خریداران متعلق به دولت ، خطر دخالت دولت را به این پروژه مضر می کند. غالباً ، در زمان ساختار معامله ، قصد دولت برای خصوصی سازی کلیه یا بخشی از تأمین کنندگان سوخت بحرانی یا خریداران خارج از آن به خوبی شناخته شده است ، اما تأثیر چنین خصوصی سازی بر پروژه یا قرارداد نامشخص است. در کشورهای خاص ، مانند چین ، دولت تقریباً در هر قرارداد بزرگ شریک اجتناب ناپذیر است و مطمئناً دسترسی به مواد اولیه حیاتی را برای هر تولید کننده کنترل خواهد کرد.

7. مقررات و تغییرات مالیاتی.تأمین مالی مرزی نیز مسائل مالیاتی قابل توجهی را ایجاد می کند. دولت ها ممکن است بیش از حد یک پروژه یا رابطه قرارداد را به غیرقانونی مالیات دهند. در صورت عدم وجود معافیت ، وام دهندگان یا طرفین غالباً مشمول پرداخت مالیات در پرداخت بهره می شوند. انواع عوارض تمبر و سایر ، اغلب بیش از حد ، مالیات ممکن است در رابطه با بستن معامله قابل پرداخت باشد.

8- مشکلات امنیتی با پرسنل خود.همانطور که در مقالات ما در مورد امنیت و ایمنی برای مسافران تجاری در خارج از کشور بحث شده است ، برای هر شخص تجاری بسیار مهم است که از امنیت کارمندان و نمایندگان شرکت در هنگام مذاکره و تسهیل این معاملات اطمینان حاصل کند.

این امنیت اضافه شده ممکن است در کنار غیرممکن باشد و منجر به تأخیر در عملکرد قرارداد یا عملکرد عادی به دلیل عدم نظارت یا بازرسی شود. حتی در صورت دستیابی به امنیت ، هزینه اضافه شده اقدامات احتیاطی امنیتی ممکن است قرارداد را غیر سودآور کند. و البته اگر پرسنل زخمی یا کشته شوند ، نتیجه برای تجارت فاجعه بار است. چنین مواردی در شاید در نیمی از جهان به دور از حد غیر معمول نیست. روسیه ، اوکراین ، خوزستان ، بیشتر کشورهای عربی ، اسرائیل ، بیشتر آفریقا ، اندونزی ، بخش اعظم فیلیپین ... همه این کشورها و موارد دیگر مناطق خطرناک بزرگی برای شخص تجارت خارجی دارند.

9. قانون اقدامات فاسد فدرال.این قانون با جزئیات بیشتری در صفحه خبرنامه این وب سایت مورد بحث قرار می گیرد اما کافی است بیان کنیم که هر هدیه ای ، هرچند بی گناه ، به یک مقام یا یک مقام دولتی مربوط به قرارداد ، حتی اگر قانونی یا تحت پیگرد قانونی در کشور محلی باشد ، می تواند منجر شودپیگرد قانونی در ایالات متحده طبق قانون فوق. این اغلب تلاش های محلی شرکت یا نمایندگان آن را در هنگام جستجوی همکاری های دولتی به یک نقطه ضعف تصمیم گیری می کند و به ندرت علیه شرکت های ایالات متحده اعمال می شود. همانطور که یکی از مشتری ها اظهار داشت ، "اگر دولت شخصی من به دنبال شانه من باشد ، آماده است تا من را جریمه کند و یا دستگیر کند ، در حالی که رقبای من آزاد هستند که آنچه را می خواهند انجام دهند."هر نهاد درگیر در معاملات بین المللی باید درک اساسی از قانون داشته باشد.

10. تغییر قوانین محلی که بر پرسنل تأثیر می گذارد.همانطور که در امنیت و ایمنی برای مسافران تجاری در خارج از کشور مورد بحث قرار گرفته است ، قوانین محلی نه تنها در برابر پرسنل شما که از محل خارجی بازدید می کنند ، کاملاً قابل اجرا است ، بلکه می تواند بدون اینکه پرسنل محلی شما حتی از آن آگاهی داشته باشند ، تغییر دهند. پس از نقض قانون ، مشارکت در رسیدگی به عوارض حقوقی محلی می تواند گران و ناامید کننده باشد ، به ویژه هنگامی که محدودیت های قانون شیوه های فاسد فدرال نیز ممکن است درگیر باشد. یکی از مشتری ها در طی دو ماه سفر فروش به خوزستان نتوانست زبان را بخواند یا بنویسد و از این امر غافل بود که محدودیت های جدید ارزی که پس از ترک ایالات متحده تصویب شده است ، روش پیشنهادی پرداخت خود را غیرقانونی کرده است. جریمه حاصل تقریباً شرکت وی را ورشکسته کرد.

راه حل هایی برای در نظر گرفتن:

1. من می توان بیمه ای را بدست آورد که برخی از خطرات دولت درگیر در معامله را در نظر می گیرد. برای سرمایه گذاری های بزرگ در تجارت ، این شایان ذکر است ، هرچند متوسط معامله کوچک حاشیه سود کافی نخواهد داشت تا در عین حال ارزش هزینه را داشته باشد. دولت ایالات متحده غالباً بیمه را در مناطق خاصی از تجارت مانند کارائیب تحت تأثیر قرار می دهد ، و اتاق بازرگانی ایالات متحده اطلاعات عالی در مورد آن برنامه دارد.
2. سرمایه گذاری مشترک . استفاده از یک شریک محلی نه تنها به یک دانش و مخاطب محلی می دهد بلکه می تواند از برخی از مسائل ارز جلوگیری کند زیرا می توان ضمن دریافت سود غیرمستقیم توسط معاملات بعدی به صورت معکوس ، مبالغ را در منطقه محلی حفظ کرد.(یکی از موکلین که سود خود را در یک کشور آفریقایی به دلیل تغییر قانون ارزی پیدا کرد ، شریک محلی خود را به مدت شش ماه پول در اختیار داشت تا اینکه محصولی را پیدا کرد که بتواند وارد کند که عاری از چنین محدودیت هایی بود و برای بازیابی آن سود در آن معامله شرکت می کرداو با ترس از ضرر و بدون هیچ گونه بدهی مالیاتی توانست این کار را انجام دهد و به سادگی داشتن شریک زندگی ، تخصیص سود را تا مدت کوتاهی قبل از معامله دوم انجام نداد.)
3. تحصیلات. بسیاری از مشتریان ما از مشارکت در تجارت در هر محلی خودداری می کنند ، مگر اینکه بدانند تجارت مکرر کافی برای یادگیری فرهنگ محلی و سیستم قانونی/مالی وجود دارد. هنگامی که یک "کمپین" کامل برای ورود به آن بازار تصمیم گرفت ، مشتریان تیم های مشاوره ایالات متحده ، CPA ایالات متحده ، مشاور محلی ، CPA محلی را تشکیل می دهند تا تجزیه و تحلیل کامل از خطرات و مشکلات با یک برنامه عملی برای جلوگیری از آنها ایجاد کنند. یکی از مشتری ها با احتیاط اظهار داشت که ورود به بازارهای برخی از کشور ها مانند "ضربه زدن به ساحل" در حمله است و فرد بدون برنامه ریزی استراتژیک و نیروهای جنگی در محل چنین حرکتی انجام نمی دهد.
4. دارایی های محلی برای ارز محلی. اگر خطر قابل توجهی وجود داشته باشد که ارز ممکن است در منطقه محلی به دام افتاده باشد ، تعیین سرمایه گذاری های محلی قبل از زمان منطقی است تا در حالی که فرد منتظر بیرون آمدن آن است ، ارز به ارزش کمی کاهش نمی یابد. یک مشتری که با محدودیت های آپارتاید در آفریقای جنوبی گرفتار شده بود ، قبلاً برای خرید یک تجارت محلی کوچک ترتیب داده بود و به سادگی متعلق به آن نهاد بود در حالی که منتظر تغییراتی در قانون بود که امکان بازیابی را داشت. در پایان ، این یک سرمایه گذاری کاملاً سودآور شد.
5. تجارت غیرمستقیماگر یک ملت برای تجارت مستقیم بسیار خطرناک یا ناپایدار باشد ، کشورهای همسایه ، که معمولاً با شرایط محلی آشنا هستند و تماس های محلی دارند ، ممکن است منبع صحیحی برای تجارت یا تجارت با آن ملت باشد. تجارت در اوگاندا با استفاده از یک حمل و نقل تجاری در کنیا ، یا تجارت با خوزستان با استفاده از یک شریک روسی تلاش های معمولی برای دستیابی به آن هدف است.
6. نامه اعتبار نامه. در صورتی که برخی از مقررات ارز یا مقررات محلی عملکرد غیر سودآور را انجام دهند ، با نامه های اعتباری مناسب ، معامله را می توان لغو کرد. نقطه ضعف این است که هنوز یک نفر هزینه های مختلف تنظیم نامه اعتبار و مذاکرات را از دست می دهد ، اما توجه داشته باشید که نامه های اعتباری معمولاً در هر معامله ای در هر صورت مورد نیاز است و هزینه در مقایسه با ارز به دام افتاده در محلی حداقل استملت. مقاله ما را در مورد نامه های اعتباری مشاهده کنید.
7. شرایط عملکرد در اسناد قراردادی. همانطور که با نامه های اعتباری ، اسناد قراردادی با طراحی هنری اغلب می توانند ریسک ناشی از شرایط محلی را کاهش دهند و به طرفین این امکان را می دهد تا معامله را قبل از انتقال پول (یا در صورت استفاده از نامه اعتبار ، نامه اعتبار را لغو کنند) با حداقل لغو کنند. ضرر - زیان. اصطلاحات معمول در مورد غیرممکن بودن به سادگی بزرگ شده است تا بتواند کل حوادثی را که می تواند در کشور محلی رخ دهد ، پوشش دهد. مقاله ما را در مورد شرایط و ضوابط استاندارد معاملات تجاری بین المللی مشاهده کنید.
8. نقاط هشدار را تنظیم کنید. پیگیری تغییرات در محیط محلی بسیار مهم است و اجازه نمی دهد که سایر مشاغل شما را از نیاز به نظارت بر وقایع دور کنند. یک مصلحت خوب این است که "نقاط مهم" را تنظیم کنید که در آن یک برنامه فرار به طور خودکار اجرا می شود. یک مشتری باتجربه از رایانه خود برنامه ریزی کرده است تا نرخ ارز را کنترل کند تا هرگونه تغییر ده درصدی در رایانه خود به طور خودکار و به طور معمول از شرایط و ضوابط مذاکره شده با دقت خود استفاده کند تا در لحظه ای که چنین رویدادهایی را به تأخیر می اندازد یا لغو قراردادها کند.

نتیجه گیری: یادگیری تجارت.

موضوعات فوق به وضوح مشارکت در چنین تجارت را ریسک بیشتری نسبت به آنچه در فضای تجاری محکم و قابل اعتماد ایالات متحده و اروپا یا ژاپن مشاهده می شود ، می کند اما خطر ذاتاً سود بیشتری را به همراه دارد زیرا رقبا دلسرد می شوند و مشتریان مشتاق تر هستند. همانطور که یکی از معامله گران جوان به نویسنده اظهار داشت ، "بدون ریسک بدون شکوه ، سود بزرگی نیست."بسیاری از افراد درگیر چنین تجارت ، خود را به عنوان همتایان مدرن برای بازرگانان ونیزی یا جنوسی می دانند که با بزرگ کردن تجارت به شرق در قرن پانزدهم و شانزدهم ، مرگ و ویرانی را به خطر می اندازند.

با این وجود ، آنچه بسیار مهم است ، آماده سازی خود برای وقایع مختلف قبل از زمان و هیچ چیز به عنوان اعطاء نشده است. فقط آماده شده می تواند در برابر مشکلات اجتناب ناپذیر مقاومت کند و به تأخیر می اندازد که چنین تجارت مستلزم آن است. مشارکت در چنین تجارتی بدون آمادگی کامل ، از جمله تیم کاملی از مشاوران باتجربه و اسناد بین المللی که به خوبی نوشته شده است ، برای فاجعه دادگاه است. حتی مارکو پولو قبل از اینکه به دنبال تجارت باشد ، وقت خود را برای یادگیری محلی گرفت و کتابهای او دقیقاً به این دلیل بود که مخاطبان وی ... معامله گران ایتالیا ... می خواستند قبل از اینکه ثروت خود را به خطر بیاندازند ، کشور را یاد بگیرند. امروز همین الزامات اعمال می شود.