تجارت شرط بندی در مقابل گزینه های معاملاتی

شرط بندی و گزینه ها هر دو مشتقات هستند ، اما تفاوت های اساسی در نحوه معامله آنها وجود دارد.

نکات برجسته

• شرط ها و گزینه های گسترش قراردادها هر دو محصول مشتق هستند ، به این معنی که تجارت آنها نیازی به داشتن دارایی اساسی ندارد.
• شرط بندی های گسترش به معامله گران این امکان را می دهد تا بدون اینکه واقعاً آن را خریداری کنند ، شرط بندی را برای افزایش یا سقوط قرار دهند.
• گزینه ها شامل توافق نامه برای خرید یا فروش دارایی با قیمت تعیین شده در صورت فراتر از آن قیمت در یک بازه زمانی مشخص است.
• هر دو شرط بندی و گزینه های پخش شده به معامله گران اجازه می دهد تا طولانی و کوتاه بروند.

هر دو شرط و گزینه های گسترش یافته بخشی از بازار مشتقات مالی گسترده تر هستند - اما تفاوت های اساسی در تجارت این دو چیست؟برای بررسی اجمالی ما در مورد تمایزها ، مزایا و مضرات گزینه های شرط بندی گسترده در مقابل گزینه های ما بخوانید.

شرط بندی گسترش به یک معامله گر اجازه می دهد تا شرط های جهت دار را بر اساس جایی که فکر می کنند قیمت دارایی در حال انجام است قرار دهد. معامله گران می توانند با باز کردن موقعیت طولانی ، قیمت دارایی را افزایش دهند ، یا با باز کردن یک موقعیت کوتاه ، می توانند در مورد آن گمانه زنی کنند.

به عنوان مثال ، اگر 10 پوند در هر نقطه با یک دارایی طولانی بروید و قیمت آن 50 امتیاز به نفع شما حرکت می کند ، سود 500 پوند (50 10 10) خواهید داشت. اما اگر قیمت 50 امتیاز کاهش یابد ، 500 پوند از دست داده اید.

معامله گران در حال شرط بندی نیز می توانند از اهرم استفاده کنند ، که به آنها امکان می دهد موقعیت های بزرگتر را با بودجه کوچکتر باز کنند و تفاوت آن را از کارگزار وام بگیرند. به عنوان مثال ، معامله گران 1: 5 اهرم (یا 20 ٪ حاشیه) می توانند موقعیتی به ارزش 1000 پوند را با سپرده 200 پوند باز کنند. توجه داشته باشید که اهرم می تواند سود و ضرر را بزرگ کند.

یک قرارداد گزینه یک مشتق مالی است که به دارنده حق می دهد ، اما نه تعهد ، مبادله دارایی را با قیمت ثابت - به نام اعتصاب - در تاریخ انقضا تعیین شده ، اغلب در ساعت جادوگری مبادله می کند. دو نوع گزینه وجود دارد:

• گزینه های تماس به شما فرصتی برای خرید دارایی می دهد
• گزینه ها به شما فرصتی برای فروش دارایی می دهد

شما می توانید هر دو تماس را خریداری یا بفروشید و گزینه های خود را قرار دهید. داشتن یک گزینه به معنای این نیست که شما باید دارایی مورد نظر را خریداری یا بفروشید. اگر کسی گزینه ای را انتخاب کند تصمیم می گیرد که آنها قصد برخورد خوبی را ندارند ، می تواند با عدم استفاده از آن در تاریخ توافق شده ، این گزینه را منقضی کند.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که تصمیم دارید گزینه تماس برای سهام تسلا (TSLA) را خریداری کنید تا آن را با قیمت 210 دلار (قیمت اعتصاب) در تاریخ بعدی خریداری کنید. توجه داشته باشید که قیمتی که برای قرارداد پرداخت می کنید ، قیمت سهام نیست ، بلکه حق بیمه گزینه است که از دارایی زیربنایی حاصل می شود اما می تواند نوسان داشته باشد.

اگر سهام بالاتر از قیمت اعتصاب حرکت کند ، می توانید گزینه خود را اعمال کرده و سهام را با نرخ تخفیف خریداری کنید. با این وجود اگر سهام زیر 210 دلار معامله شود ، شما موظف نیستید آن را خریداری کنید و می توانید اجازه دهید قرارداد گزینه منقضی شود. پولی که از دست داده اید حق بیمه گزینه است.

همانطور که با شرط بندی های گسترده ، معامله گران گزینه ها می توانند از اهرم برای ضرب قدرت سرمایه خود استفاده کنند. مکانیک اهرم در معاملات گزینه ها مشابه شرط بندی های گسترش یافته است. به یاد داشته باشید که اهرم می تواند سود و ضرر را بزرگ کند.

بیایید شباهت ها و تفاوت های کلیدی بین شرط بندی گسترده و معاملات گزینه ها را تجزیه کنیم.

تجارت شرط بندی در مقابل گزینه های معاملاتی: تفاوت چیست؟

هنگام مقایسه شرط بندی های گسترده و معاملات گزینه ها ، مهم است که شباهت های کلیدی و تمایز بین این دو ابزار را در نظر داشته باشید.

گزینه شرط بندی در مقابل گزینه ها: پنج شباهت کلیدی

• مشتقات مالی: هر دو ضرب و شتم و گزینه ها مشتقات هستند. این بدان معنی است که یک معامله گر دارایی زیرین را تجارت نمی کند بلکه فقط در جهت قیمت آن حدس می زند. با این حال ، گزینه ها به یک معامله گر این حق را می دهد که در تاریخ آینده مالکیت خود را به دست آورد.

• طولانی و کوتاه بروید: از هر دو نوع ابزار برای طولانی یا کوتاه با قیمت دارایی استفاده می شود و در مورد حرکت بالقوه قیمت آن ، از جمله فروش کوتاه ، گمانه زنی می کند.
• اهرم: هر دو گزینه و شرط بندی های گسترش می توانند برای بخش هایی از هزینه دارایی در معرض بازار کامل قرار بگیرند. به یاد داشته باشید که در حالی که اهرم می تواند سود را بزرگ کند ، می تواند ضرر و زیان را نیز بزرگ کند ، و این امر باعث می شود که یک استراتژی مدیریت ریسک در محل انجام شود.
• تاریخ انقضا: هر دو ابزار دارای تاریخ انقضا هستند ، تا زمانی که موقعیت بسته شود.
• کلاسهای مختلف دارایی: هر دو ابزار طیف گسترده ای از بازارها و کلاسهای دارایی را به عنوان امنیت اساسی امکان پذیر می کنند.

گزینه شرط بندی در مقابل گزینه ها: پنج تفاوت کلیدی

• مقررات مالیاتی: سودهای شرط بندی گسترش از مالیات سود سرمایه (CGT) در انگلستان معاف است. در همین حال ، سود حاصل از معاملات گزینه مالیات می شود. توجه داشته باشید که این مشاوره مالیاتی نیست. در صورت لزوم باید به دنبال یک مشاور مالیاتی مستقل باشید.
• در دسترس بودن: شرط بندی گسترش فقط در انگلستان و ایرلند در دسترس است ، در حالی که قراردادهای گزینه معاملاتی در سطح جهان مجاز است.
• مالکیت دارایی زیربنایی: گزینه ها به یک معامله گر حق می دهند که مالکیت دارایی اساسی را در اختیار داشته باشد ، در حالی که شرط های گسترده کاملاً از آن جدا می شوند.
• متوسط مبادله: بیشتر گزینه ها قراردادهای استاندارد شده ای هستند که در یک مبادله معامله می شوند و از طریق یک خانه پاکسازی مستقر می شوند. شرط بندی ها مستقیماً بین شما و کارگزار خود صورت می گیرد.
• اندازه تجارت: گزینه ها قراردادها در تعداد زیادی ثابت تجارت می کنند ، در حالی که اندازه شرط گسترده در هر نقطه پوند است.

گزینه های شرط بندی در مقابل گزینه ها: چه ابزاری را انتخاب کنید؟

هر دو ابزار به یک معامله گر اجازه می دهند تا در مورد افزایش و کاهش قیمت بازار حدس بزند. اما کدام یک را باید انتخاب کنید - شرط بندی یا گزینه ها را گسترش دهید؟

قیمت گزینه ها به تاریخ انقضاء آنها مرتبط است ، این بدان معنی است که ارزش قرارداد شما هر روز با نزدیک شدن تاریخ انقضا - معروف به پوسیدگی زمان کاهش می یابد. این می تواند انجام تجزیه و تحلیل در خارج از بازه زمانی قرارداد را دشوار کند.

تجارت شرط بندی در بازارهای نقطه ای با پوند در هر نقطه ، و سود و ضرر بر اساس اختلاف قیمت محاسبه می شود.

هر دو ابزار اهرم را ارائه می دهند ، اما این خطر ضرر بالقوه را ضرب می کند - به یاد داشته باشید که هرگز بیشتر از آنچه که می توانید از دست بدهید تجارت نکنید.

مالیات برای گزینه ها به شرایط فردی شما بستگی دارد و می تواند تغییر کند ، یا ممکن است در حوزه قضایی غیر از انگلیس متفاوت باشد. در همین حال شرط بندی های گسترش در انگلستان بدون مالیات هستند.* توجه داشته باشید که این امر مشاوره مالیاتی نیست و شما باید با یک متخصص مالیاتی مشورت کنید.

هنگام تصمیم گیری بین تجارت شرط بندی در مقابل گزینه های معاملاتی ، در نهایت ، این وظیفه شماست که تعیین کنید چه چیزی مناسب منافع شما ، مشخصات ریسک و اهداف معاملاتی است. حتماً با نگاهی به آخرین اخبار ، طیف گسترده ای از تجزیه و تحلیل و یک استراتژی معاملاتی در این زمینه ، دقت خود را انجام دهید.

چرا از طریق شرط بندی گسترده تجارت می کنید؟

• عاری از مالیات در انگلستان: ضرب و شتم از مالیات بر سود سرمایه در انگلستان معاف است ، این بدان معنی است که شما بیشتر سود خود را حفظ می کنید.*
• اهرم: شرط بندی گسترش به شما امکان می دهد از اهرم برای باز کردن موقعیت بزرگتر با سرمایه اولیه کمتر استفاده کنید و بقیه را از کارگزار خود وام بگیرید. اهرم می تواند سود و ضرر را بزرگ کند.
• طیف گسترده ای از کلاس های دارایی: شرط بندی در سهام ، فارکس ، کالاها ، صندوق های معامله شده با مبادله (ETF) و اوراق بهادار بیشتر به عنوان دارایی های اساسی.

*درمان مالیاتی به شرایط فردی بستگی دارد و می تواند تغییر کند ، یا ممکن است در حوزه قضایی غیر از انگلیس متفاوت باشد.

چرا گزینه های تجارت؟

• در دسترس بودن: قراردادهای گزینه معاملاتی در سطح جهان در دسترس هستند و شما را به یک کشور خاص محدود نمی کنند.
• HEDGING: هر دو قرارداد تماس و قرار داده شده را می توان در یک استراتژی محافظت از آن استفاده کرد.
• انعطاف پذیری: داشتن یک گزینه به معنای این نیست که شما مجبور به خرید یا فروش دارایی مورد نظر هستید ، اما آنها به شما حق می دهند که مالکیت دارایی اساسی را بگیرید.

نتیجه

هنگام مقایسه گزینه های شرط بندی گسترده در مقابل ، مهم است که تفاوت های کلیدی بین این دو را به خاطر بسپارید.

در حالی که هر دو ابزار مشتقات هستند ، توانایی فروش کوتاه دارند و اجازه اهرم را می دهند ، ضرب و شتم فقط در انگلستان و ایرلند در دسترس است و از مالیات سود سرمایه انگلیس معاف است. با این حال ، شما همیشه باید تحقیقات خود را انجام دهید و به دنبال مشاوره مستقل برای درک پیامدهای مالیاتی باشید

در همین حال ، قراردادهای گزینه در سطح جهان در دسترس هستند و سود حاصل از آن ممکن است در تجارت باشد. به یاد داشته باشید ، درمان مالیاتی به شرایط فردی بستگی دارد و می تواند تغییر کند ، یا ممکن است در حوزه قضایی غیر از انگلیس متفاوت باشد.

مکانیک بین دو مشتق نیز به طور قابل توجهی متمایز است: در حالی که ضرب و شتم با قیمت های ورزشی با پوند در هر نقطه اجرا می شود ، گزینه ها می توانند "تماس" و "قرار داده" ، قیمت اعتصاب و تاریخ انقضا داشته باشند. در حالی که شرط بندی گسترش به هیچ وجه مستلزم داشتن دارایی زیربنایی نیست ، گزینه ها به معامله گران حق می دهد - اما نه تعهد - برای گرفتن مالکیت.

هر دو گزینه و ضربات پراکندگی ، طیف گسترده ای از بازارهای اساسی از جمله سهام ، جنگل ، کالاها و موارد دیگر را فراهم می کند.

این که آیا شما تصمیم به انتخاب شرط بندی گسترده یا معاملات انتخابی دارید ، به نوع معامله گر شما ، محل اقامت شما و سایر شرایط شخصی بستگی دارد. به یاد داشته باشید که قبل از انجام تجارت ، تحقیقات خود را انجام دهید و هرگز بیشتر از آنچه که می توانید از دست بدهید تجارت نکنید.

متداول

آیا شرط بندی گسترش همانند معاملات گزینه ها است؟

شماره شرط بندی گسترش شامل شرط بندی در مورد اینکه آیا قیمت دارایی در مدت زمان مشخصی بالا یا پایین می آید ، در حالی که معاملات گزینه ها شامل تجارت یک حق - اما نه تعهد - خرید یا فروش دارایی در یک نقطه ثابت در یک نقطه ثابت استآینده با قیمتی که امروز به توافق رسیده است.

چه چیزی را انتخاب کنم: تجارت گزینه ها یا شرط بندی گسترش؟

آنها هر دو مزایا و معایب خود را دارند و انتخاب شما بستگی به نوع معامله گر شما ، محل اقامت شما و سایر شرایط شخصی دارد. شما باید قبل از انجام تجارت ، تحقیقات خود را انجام دهید - به یاد داشته باشید که بازارها می توانند بی ثبات باشند و قیمت ها نیز می توانند پایین بیایند. هرگز پول بیشتری از آنچه که می توانید از دست بدهید تجارت نکنید.

تفاوت اصلی بین شرط بندی گسترش و تجارت گزینه ها چیست؟

تفاوت اصلی بین شرط بندی گسترش و معاملات گزینه ها در این است که شرط بندی گسترش شامل شرط بندی در مورد افزایش قیمت دارایی بالا یا پایین می شود ، در حالی که معاملات گزینه ها شامل داشتن حق - اما نه تعهد - برای خرید یا فروش دارایی دریک زمان ثابت در آینده برای قیمتی که در حال حاضر توافق شده است.