نوسانات سالانه و بازار: نمای کلی و فرمول

نوسانات سالانه یک معیار آماری برای پراکندگی بازده یک ابزار مالی در یک دوره معین است که براساس یک انحراف استاندارد سالانه بیان شده است. با نشان دادن میزان ارزش یک سرمایه گذاری در طی یک دوره معین ، برای تعیین کمیت ریسک یک سرمایه گذاری یا یک نمونه کارها استفاده می شود. هرچه نوسانات سالانه بیشتر باشد ، خطر سرمایه گذاری بیشتر می شود. نوسانات سالانه به طور معمول با استفاده از داده های بازده تاریخی محاسبه می شود و به عنوان درصد بیان می شود. سرمایه گذاران اغلب از آن برای کمک به آنها در تصمیم گیری های آگاهانه در مورد سرمایه گذاری خود استفاده می کنند.

هدف از نوسانات سالانه ، استخراج داده ها در طی یک سال است. این امکان را به سرمایه گذاران می دهد تا خطر سرمایه گذاری را با دوره های مختلف بازگشت مانند روزانه ، هفتگی یا ماهانه مقایسه کنند و خطر سرمایه گذاری را با افق زمانی مختلف مانند یک سال ، پنج سال یا ده سال مقایسه کنند. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار با توجه به اضافه کردن سهام جدید به سبد سهام خود ممکن است نوسانات سالانه سهام را با نوسانات سالانه نمونه کارها موجود خود مقایسه کند تا ببیند آیا این مناسب است. فرض کنید نوسانات سالانه سهام جدید بسیار بیشتر از نوسانات سالانه نمونه کارها است. در این حالت ، این می تواند نشان دهد که سهام بیش از حد خطرناک است و می تواند منجر به افزایش نوسانات در کل نمونه کارها شود. برای سالانه انحراف استاندارد از بازده ها ، ما آن را با ریشه مربع تعداد دوره ها در یک سال ضرب می کنیم.

در امور مالی ، بازده ها به طور معمول با بیان آنها به عنوان نرخ بازده مرکب طی یک دوره یک سال سالانه می شوند. این به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا با توجه به تأثیر علاقه مرکب ، عملکرد سرمایه گذاری های مختلف را بر اساس استاندارد مقایسه کنند. برای سالانه بازده ، ابتدا باید بازده دوره ای سرمایه گذاری را در یک دوره معین محاسبه کنیم. بازده دوره ای نشان دهنده تغییر در ارزش یک سرمایه گذاری در یک دوره خاص مانند روزها ، هفته ها یا ماه ها است. هنگامی که بازده دوره ای سرمایه گذاری را محاسبه کردیم ، می توانیم سالانه آنها را با بیان آنها به عنوان نرخ بازده مرکب طی یک دوره یک سال بیان کنیم. این کار با گرفتن بازده های دوره ای و ترکیب آنها در طول دوره در یک سال انجام می شود. به عنوان مثال ، اگر ما سالانه بازده ماهانه را انجام می دهیم ، بازده ها را طی 12 دوره جمع می کنیم تا بازده سالانه را بدست آوریم.

نوسانات بازار و انحراف استاندارد

گروهی از پراکندگی نقاط داده در حدود میانگین یا مقدار متوسط ، از نظر آماری با انحراف استاندارد با میانگین انحرافات مربع بین هر نقطه داده و میانگین واریانس اندازه گیری می شود. این یک اندازه گیری گسترده از پراکندگی در آمار است و اغلب در امور مالی برای اندازه گیری نوسانات یک ابزار مالی استفاده می شود. از انحراف استاندارد در امور مالی برای اندازه گیری خطر سرمایه گذاری یا یک نمونه کارها با نشان دادن میزان ارزش سرمایه گذاری در یک دوره معین استفاده می شود. هرچه انحراف استاندارد بیشتر باشد ، خطر سرمایه گذاری بیشتر می شود. به عنوان مثال ، فرض کنید ما سهام داریم که در ماه اول 10 ٪ بازگشت ، 12 ٪ در ماه دوم و 15 ٪ در ماه سوم.

انحراف استاندارد بازده سهام به شرح زیر محاسبه می شود:

میانگین از مجموعه داده فوق = 0. 1233

بنابراین ، تفریق میانگین از مجموعه داده ها برای به دست آوردن مجموع مربع ها ، 0. 1266 است ، همانطور که در شکل زیر نشان داده شده است.

مجموع مربعات= (0. 10 - 0. 1233)^2 + (0. 12 - 0. 1233)^2 + (0. 15 - 0. 1233)^2

توجه: 3 تعداد مجموعه داده های مورد استفاده در محاسبه است ، در حالی که 0. 1233 میانگین از مجموعه داده ها است.

در این مثال ، انحراف استاندارد از بازده سهام 2. 516 است.