خطرات مختلف سرمایه گذاری

متوسط سرمایه گذار فردی برای بازنشستگی ، خانه ، پول مسافرتی یا هدف دیگری پس انداز می کند. آنها می خواهند اطمینان داشته باشند که پولی که اکنون به آنها داده اند در صورت نیاز به آنجا خواهند بود. به همین دلیل ، نه تنها تجزیه و تحلیل فرصتی که یک سرمایه گذاری نشان می دهد ، بلکه ریسک نیز مهم است. سرمایه گذاری ایده آل یا سبد سرمایه گذاری شما بیشترین فرصت را برای ریسکی که می توانید تحمل کنید به شما می دهد. به این معنا ، درک ریسک ذاتی در یک سرمایه گذاری قبل از جستجوی فرصت مهم است. متأسفانه ، متوسط سرمایه گذار حتی در سطح اساسی خطرات را درک نمی کند. بیشتر سرمایه گذاران انفرادی به هیچ وجه عینی به ریسک نگاه نمی کنند. آنها تصمیمات خود را بر اساس ادراک و ترس پایه گذاری می کنند. آنها فکر می کنند مواردی مانند "گوگل محبوب است ، سهام پایین نمی آید" و "برادران لمان تا زمانی که می توانم به خاطر بسپارم ، تقریباً به نظر می رسد ، به نظر می رسد که آنها بسیار پایدار هستند."در یک سناریوی بهترین حالت ، آنها به بتا یک سهام نگاه می کنند. متأسفانه بتا اندازه گیری نوسانات است و جایگزین ضعیفی برای تجزیه و تحلیل خطر است. مهمتر از همه ، بتا همیشه یک شخصیت تاریخی است و به هیچ وجه نمایانگر آنچه ممکن است فردا باشد نشان نمی دهد. اگرچه سرمایه گذاران اغلب آن را تجزیه و تحلیل نمی کنند ، اما اکثر آنها متوجه می شوند که ریسک ذاتی در سرمایه گذاری وجود دارد. بیایید به انواع مختلف سرمایه گذاران ریسک نگاه کنیم:

خطر بازار

ریسک که بیشتر ریسک آشنا است ، ریسک بازار است. ریسک بازار ریسکی است که بازار درک آن از ارزش یک سرمایه گذاری خاص را تغییر می دهد. این خطر یکی از مهمترین خطرات در مورد سهام ، گزینه ها و کالاها است. این به وضوح با تغییرات روزانه در قیمت سهام برای هر سهام معامله شده عمومی به نمایش گذاشته می شود. این خطر را می توان با بررسی عوامل تشکیل دهنده ارزش درک شده سرمایه گذاری مورد تجزیه و تحلیل قرار داد. سپس شما تعیین می کنید که این فرضیات چقدر دقیق هستند و چگونه ممکن است در آینده تغییر کنند. برخی از این عوامل شامل درآمد ، سود سهام ، رشد و فرصت های درک شده است.

خطر پیشفرض

خطر مهم دیگری که بسیاری از افراد با آن آشنا هستند ، خطر پیش فرض است. این امر بیشتر با سرمایه گذاری بدهی انجام می شود تا حقوق صاحبان سهام. به عنوان مثال ، اوراق قرضه این خطر را دارد که صادرکننده در موعد مقرر قادر به پرداخت هزینه نباشد. عامل اصلی ریسک پیش فرض جریان نقدی است که می تواند با درآمد یا درآمد متفاوت باشد. اگر اوراق قرضه ای داشته باشید که یک صادرکننده پول نقدی برای پرداخت آن نداشته باشد ، علاقه و اصل خود را از دست می دهید. ریسک پیش فرض همچنین تأثیر غیرمستقیم اما مهمی در سرمایه گذاری سهام سهام دارد زیرا پیش فرض بدهی می تواند یک شرکت را در ورشکستگی قرار دهد. در ورشکستگی ، دارندگان بدهی قبل از دارندگان حقوق صاحبان سهام پرداخت می شوند. در نتیجه سهام به طور کلی پس از پیش فرض ارزش کمتری خواهد داشت و در موارد شدید می تواند تمام ارزش خود را از دست بدهد. تنوع در کاهش اثرات خطر پیش فرض بسیار مهم است.

خطر نرخ بهره

خطر نرخ بهره ریسک دیگری است که در درجه اول اوراق قرضه را تحت تأثیر قرار می دهد. قیمت اوراق قرضه را می توان به راحتی با تعیین نرخ بازده مورد نیاز (بازده) و تعدیل قیمت برای به دست آوردن بازده مطابق با آنچه لازم است تخمین بزنید. در عمل ، این بدان معنی است که با محرومیت از عوامل دیگر ، وقتی نرخ بهره کاهش می یابد ، قیمت اوراق قرضه بالا می رود. وقتی نرخ بهره افزایش می یابد ، قیمت ها پایین می روند. این امر به ویژه در مواردی که از لحاظ تاریخی پایین نرخ بهره هستیم ، بسیار مهم است. اوراق قرضه کم خطر که چند سال پیش با بازده بالاتر خریداری شده بود ، اکنون در حق بیمه قابل توجهی به فروش می رسند و فروشندگان خود را به دست می آورند. خریداران امروز در صورت پایین بودن نرخ ها ، خرید اثر متضاد خواهند داشت. با افزایش نرخ ، قیمت هایی که می توانند با آن بفروشند کاهش می یابد. این برای خریداران نهادی بسیار مهم است اما غالباً توسط افرادی که سعی در خرید چیزی "ایمن" دارند ، غافل می شوند.

خطر فرصت

ریسک فرصت ریسکی است که با خرید یک سرمایه گذاری ، میزان پولی را که برای سرمایه گذاری در جای دیگر دارید ، کاهش می دهید. این بدان معنی است که وقتی سرمایه گذاری در Google (GOOG) را در نظر می گیرید ، به عنوان مثال ، شما می توانید از فرصت سرمایه گذاری همان پول در اپل (AAPL) استفاده کنید. احتمالاً یکی بیشتر از دیگری به دست می آورد یا کمتر از دست می دهد ، بنابراین شما با خرید یکی از دیگری فرصت این سود را از دست می دهید. شما می توانید با تحقیق دقیق یا تنوع ، این خطر را کاهش دهید.

ریسک نقدینگی

ریسک نقدینگی تا حدودی با خطر فرصت مرتبط است ، اگرچه به روشی تا حدودی ملموس تر. این به سادگی این خطر است که در زمان نیاز به آن پول در دسترس نخواهید داشت. ممکن است که یک سی دی مجازات قابل توجهی برای شکسته شدن داشته باشد یا ممکن است این باشد که اوراق قرضه به شدت معامله نمی شود و نمی تواند با قیمت مناسب در بازار آزاد فروخته شود. بهترین عملکرد شما این است که تا بلوغ صبر کنید ، اما خطر این است که زودتر به آن احتیاج خواهید داشت.

خطر تورم

خطر تورم یکی از خطرات است که بیشتر مورد غفلت سرمایه گذاران به اصطلاح محافظه کار قرار می گیرد. این ریسکی است که بازده سرمایه گذاری شما پایین تر از نرخ تورم خواهد بود. این منجر به داشتن قدرت خرید کمتر در پایان دوره سرمایه گذاری نسبت به ابتدا می شود. از آنجا که این به وضوح در دلار و سنت های یک سرمایه گذاری نشان داده نمی شود ، مردم به راحتی اهمیت آن را تخفیف می دهند. اگر امروز برای بازنشستگی پول سرمایه گذاری می کنید ، امیدوارید که بتوانید در آینده همان مبلغ را خرج کنید. واقعیت این است که اگر شما در امنیتی سرمایه گذاری کنید که خطرات دیگری را مورد بحث قرار نمی دهد اما تنها 1 ٪ در جهان با تورم 3 ٪ به دست می آورد ، به طور موثری کمتر از آنچه سرمایه گذاری کرده اید برای بازنشستگی سرمایه گذاری خواهید کرد. تخفیف این ریسک خطرناک است زیرا شما با هزینه خطر تورم در بازار و خطر پیش فرض کمتری روبرو خواهید شد.

خطر سیستمیک

ریسک سیستماتیک ، ریسک سیاسی ، ریسک رویدادها و ریسک کشور همه با هم مشابه هستند زیرا آنها به خطرات خارج از کنترل سرمایه گذار یا شرکت برای کنترل اشاره دارند. آنها این خطر را نشان می دهند که در محیط خارجی اتفاقی خواهد افتاد تا ارزش یک سرمایه گذاری را تغییر دهد. طوفان بزرگ یا سیل یک خطر رویداد است که از نزدیک با سرمایه گذاری های املاک و مستغلات یا بیمه ارتباط دارد. هنگامی که کاترینا به لوئیزیانا برخورد کرد ، تعدادی از شرکتهای بیمه ضررهای بیشتری را به دست آوردند که سرمایه گذاران انتظار داشتند که آنها را به دست بگیرند و ارزش سرمایه گذاری در آن شرکت ها را کاهش می دهد. سرمایه گذاری های مرتبط با سلامت هم اکنون در قالب اصلاحات بهداشتی با خطرات سیاسی روبرو هستند. در حال حاضر مشخص نیست که چگونه اصلاحات احتمالی بر سودآوری بیمارستان ها یا بیمه گذاران تأثیر می گذارد. این خطر وجود دارد که این تغییرات باعث ایجاد سرمایه گذاری در شرکت های بهداشتی شود.

خلاصه

این خطرات اصلی مرتبط با سرمایه گذاری است و در بیشتر سرمایه گذاری ها می توان یافت. معاملات مطلوب بین این خطرات هنگام انتخاب نمونه کارها مناسب برای نیازهای شما مهم است. به عنوان مثال ، درک این نکته حائز اهمیت است که در حالی که اوراق بهادار خزانه داری دارای پیش فرض کم و مؤلفه های ریسک بازار است ، اما تورم ، فرصت و خطرات نرخ بهره بالاتری دارند. سرمایه گذاری بدون نگرانی از این خطرات یا نادیده گرفتن ریسک در کل خطرناک است. یک سرمایه گذار که از همه خطرات سرمایه گذاری به خوبی آگاه است ، می تواند با پول خود تصمیمات بهتری بگیرد.