شاخص های فنی احتمال ادامه روند صعودی در بازار را تأیید می کنند

شرکت مشاور سرمایه گذاری Chase از یک فرآیند سرمایه گذاری "پایین به بالا" استفاده می کند تا تجزیه و تحلیل اساسی (WHO) و شاخص های فنی (WHE) در تصمیم گیری در مورد زمان بندی بازار و انتخاب سهام. ما روی کاهش خطر تمرکز می کنیم.

در تصحیح اخیر بازار ، شواهد کمی در مورد وخامت در وسعت یا حرکت وجود داشت. در حقیقت ، از آنجا که شاخص S& P 500 در 23 سپتامبر پایین و میانه سهام کوچک و متوسط از S& P برای بیش از یک ماه بهتر است ، برای یک فرآیند مهم در صدر غیر معمول است. سپس ، در تاریخ 3 نوامبر ، بازار دو روز صعودی متوالی داشت که یک سیگنال خرید کوتاه مدت تجزیه و تحلیل Lowry را ثبت کرده و یک صعود متوسط را تأیید می کند. تعدادی از شاخص های فنی دیگر نیز احتمال ادامه روند رو به بالا را تأیید کرده اند. هشت مورد از نه انتخابات ریاست جمهوری گذشته قبل از این ، منجر به افزایش بین 8 ٪ تا 37 ٪ از روز انتخابات تا پایان سال آینده شد. در تاریخ 3 نوامبر ، Almanac معامله گر سهام برای ابتدای شش ماه از نظر فصلی مطلوب سیگنال خرید خود را صادر کرد. اکنون بازار انتظار دارد که مجلس سنا توسط جمهوریخواهان که دارای اکثریت کرسی 52-48 یا 51-49 هستند کنترل شود. این امر باعث می شود پتانسیل تغییرات شدید سیاست مانند افزایش مالیات پیشنهادی ، مراقبت های بهداشتی و هزینه های موج سبز یا سایر افزایش های بزرگ در هزینه های مالی کاهش یابد. اگر این انتظار اشتباه باشد ، عدم اطمینان می تواند منجر به اصلاح قابل توجهی شود.

اقتصاد همچنان بهبود می یابد. مسکن در ماه اکتبر با اعتماد به نفس سازنده ، انتظارات ترافیکی ، انتظارات فروش ، شروع می شود و همه را در سطح رکورد یا نزدیک مجاز می کند. همراه با رکورد پایین نرخ بهره ، این باید تقاضا را قوی نگه دارد زیرا همه گیر اهمیت تجدید شده در خانه ها را به وجود آورده است.

احتمال واکسن COVID تا اوایل سال آینده به همراه سطح بالای تقاضا و پس انداز انباشته شده در طول بیماری همه گیر برای یک اقتصاد قوی در سال 2021-2. درآمد شرکت ها باید در سال 2021 به پیشرفت خود ادامه دهند و فدرال رزرو قصد دارد با امید به تحریک رشد اقتصادی 3 ٪ یا بیشتر ، محرک پولی بسیار مسکونی خود را ادامه دهد. نقدینگی بیش از حد می تواند بازار سهام را به طور قابل توجهی بیشتر کند ، خصوصاً با کمی رقابت از سرمایه گذاری های با درآمد ثابت کم.

نمودار مجاور NASDAQ 18 ماه گذشته یک بازار بزرگ گاو نر معمولی (خط نارنجی) را با آخرین 18 ماه تا اکتبر 2020 (خط آبی) مقایسه می کند. ما هنوز انتظار داریم که این بازار گاو نر ، با تأخیر در همه گیر ، "ذوب شدن" خود را شبیه به سایر افراد ادامه دهد. سهام فناوری NASDAQ مطمئناً آغاز شده است. ما همچنان اعتقاد داریم که برای سهام رشد کیفیت طولانی مدت ، از جمله برخی از شرکت های رشد چرخه ای مانند ذینفعان اصلی زیرساخت ، بیشترین پتانسیل را ارائه می دهند. شرکت های بزرگ فناوری گرا در بخش های هوش مصنوعی (AI) و همچنین خدمات اطلاعاتی و ارتباطی (5G) ، پردازش پرداخت و خدمات درمانی باید از بهترین مجریان باشند. به طور کلی ، شرکت هایی که حاشیه سود بالایی دارند که نیاز به سرمایه گذاری اضافی برای رشد سریع دارند ، باید بازده خوبی را ارائه دهند. در حالت ایده آل ، ما به دنبال شرکت هایی با مشاغل مکرر هستیم که توسط حق ثبت اختراع یا مزیت خاصی نسبت به رقبا محافظت می شوند و نقدینگی تجاری کافی برای اسکان سرمایه گذاران نهادی دارند. بسیاری از این سهام بسیار با قیمت بسیار مناسب هستند که باعث می شود آنها در برابر هرگونه تصحیح قابل توجه در بازار آسیب پذیر باشند. ما در حال کوسن هستیم که با تنوع و با حفظ حدود 35 ٪ تأکید بر اوراق قرضه با کیفیت بالا و معادل های نقدی در اوراق بهادار متعادل ما.