30

داو 30 یا میانگین صنعتی داو جونز ، یک شاخص سهام است که عملکرد 30 شرکت بزرگ ذکر شده در شاخص های سهام در ایالات متحده را ردیابی می کند. علیرغم استفاده از تحلیلگران برای ردیابی بازارها ، Dow 30 تصویری دقیق از بازار سهام ایالات متحده ارائه نمی دهد ، زیرا تنها 30 شرکت بزرگ در ایالات متحده را در مقایسه با S& P 500 یا Russell 3000 دنبال می کند.

در زیر 10 شرکت برتر در شاخص Dow 30 از فوریه 2020 وجود دارد.

خلاصه

• Dow 30 یکی از قدیمی ترین شاخص ها ، 30 شرکت برتر برتر در ایالات متحده را دنبال می کند.
• نکته منفی DOW 30 این است که از آنجا که فقط چند شرکت را ردیابی می کند ، این یک اقدام خوب برای نمایندگی اقتصاد ایالات متحده نیست. همچنین بسیاری از صنایع مهم مانند املاک و مستغلات یا آب و برق را ردیابی نمی کند.
• Dow Futures قراردادی است که براساس عملکرد Dow 30 است.

محاسبه داو 30

نقاط موجود در شاخص Dow 30 با تقسیم کل قیمت سهام در شاخص تقسیم شده توسط بخش داو محاسبه می شود. Dow Divisor هنگامی که شرکت روی شاخص تقسیم سهام را تکمیل می کند ، به روز می شود ، زیرا می تواند بر قیمت سهم آن شرکت تأثیر بگذارد.

از ژوئن سال 2020 ، Dow Divisor 0. 1458 بود. بنابراین ، تغییر 1 درصدی در قیمت سهم یک شرکت در این فهرست منجر به تغییر 6. 8587 امتیاز در شاخص خواهد شد.

مشکلات مربوط به داو 30

نکته منفی محاسبه DOW 30 این است که یک شرکت در شاخص با بیشترین قیمت سهم می تواند بر نقاط موجود در شاخص تأثیر بگذارد ، که می تواند یک اقدام نادرست برای تجزیه و تحلیل حرکات موجود در بورس باشد.

به عنوان مثال ، طبق نمودار با 10 شرکت برتر ، اپل بالاترین قیمت سهم 499. 23 دلار در هر سهم را ثبت می کند ، در حالی که Exxon Mobil و Intel کمترین هستند. فرض کنید اینتل یک چهارم بسیار خوب را ارسال می کند و قیمت سهام را 20 ٪ افزایش می دهد ، در حالی که اپل 10 ٪ کاهش می یابد.

با فرض اینکه قیمت سهام سایر شرکت ها یکسان هستند ، ترکیب همه پیشرفت ها به دلیل تأثیر قیمت بالای سهام اپل در مقایسه با اینتل منجر به کاهش کلی این شاخص خواهد شد. از این رو ، DOW 30 نشانگر خوبی برای نشان دادن نحوه عملکرد بازارها به عنوان یک کل نیست.

مسئله دیگر در مورد شاخص Dow 30 این است که عمدتاً روی بخش صنعت متمرکز شده و بخش های خدمات یا املاک و مستغلات را نادیده می گیرد. همچنین ، نام های بزرگی مانند الفبای ، آمازون و فیس بوک بخشی از این فهرست نیستند. تغییر در قیمت سهم آمازون باعث ایجاد فرمول Dow 30 می شود.

DOW Futures

Dow Futures یک قرارداد است که ارزش آن از DOW 30 حاصل می شود. یک قرارداد آتی یک توافق نامه قراردادی برای خرید یا فروش دارایی مالی در آینده با قیمت و زمان از پیش تعیین شده است. از آنجا که Dow Futures مبتنی بر Dow 30 است ، این قرارداد برای 30 سهام موجود در شاخص است.

ارزش Dow Futures حدود 10 برابر DOW 30 است. این بدان معنی است که اگر Dow 30 با 10،000 امتیاز معامله شود ، قیمت خریدار یک Dow Futures 100000 دلار خواهد بود. از این رو ، می توان نتیجه گرفت که تغییر 1 امتیازی در DOW 30 منجر به تغییر 10 دلار در قرارداد Dow Futures خواهد شد. فروشنده فقط با کاهش Dow 30 سود می برد.

Dow Futures مانند یک مشتق است که یک طرف در برابر بازار شرط می بندد و طرف مقابل برای بازار شرط می بندد. فرض کنید خریدار قرارداد Dow Futures پیش بینی افزایش DOW 30 را پیش بینی می کند ، در حالی که فروشنده برعکس را پیش بینی می کند.

اگر یک ماه از خط پایین باشد ، DOW 30 از 12،000 به 12،500 افزایش می یابد ، خریدار این قرارداد 5000 دلار [(12،500 - 12،000) * 10] در حساب خود از فروشنده دریافت می کند. اگر Dow 30 با 500 امتیاز کاهش یابد ، فروشنده 5000 دلار در حساب خود از خریدار دریافت می کند. بنابراین ، یک سرمایه گذار می تواند با تجارت در قرارداد آتی ، پول زیادی را بدهکار کند.

منابع اضافی

CFI برنامه صدور گواهینامه تحلیلگر بازار و اوراق بهادار (CMSA) را برای کسانی که به دنبال شغل خود به سطح بعدی هستند ، ارائه می دهد. برای ادامه یادگیری و توسعه پایگاه دانش خود ، لطفاً منابع مرتبط اضافی را در زیر کشف کنید:

• شاخص وزن سرمایه گذاری
• نحوه سرمایه گذاری در فهرست S& P 500
• کامپوزیت NASDAQ
• راسل 2000
• همه منابع سهام را ببینید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید