مقررات تجاری خودکار در انگلیس

نمونه های ارائه شده در این مقاله فقط در هنگام استفاده از سیستم تجارت به عنوان یک تظاهرات فنی در نظر گرفته می شود. بر این اساس ، این مثالها به هیچ وجه نباید به عنوان توصیه ای برای هر نوع استراتژی معاملاتی تفسیر شوند و هیچ گونه مشاوره ای در مورد توصیه های سرمایه گذاری با استفاده از هر استراتژی تجاری تشکیل نمی دهند. هر سرمایه گذار که از یک استراتژی تجاری استفاده می کند باید براساس آزمایش مستقل و مطابق نیازها و نیازهای خاص آنها ، یک استراتژی معاملاتی بسازد.

از زمان بحران مالی سال 2008 ، نهادهای نظارتی مالی مقررات و نظارت بر سرمایه گذاری و تجارت را افزایش داده اند و تجارت خودکار نیز از این قاعده مستثنی نیست. کمیسیون اروپا قوانین و مقررات مربوط به موسسات مالی را در سراسر اتحادیه اروپا ایجاد می کند. دستورالعمل اصلی آنها مربوط به سرمایه گذاری و تجارت ، MIFID II (دومین تکرار بازارها در دستورالعمل ابزارهای مالی) است که در ژانویه سال 2018 به پایان رسید.

علاوه بر کمیسیون اروپا و MIFID II ، انگلیس همچنین باید از مقررات و دستورالعمل های مندرج در سازمان مقررات محتاطانه ، جانشین سازمان خدمات مالی تشکیل شده در سال 2016 پیروی کند. در سال 2018 ، آنها یک مقاله مشاوره مربوط به شرکت ها را منتشر کردندمشارکت در تجارت الگوریتمی ، بیانیه سیاست که بازخورد به پاسخ به مقاله مشاوره و یک بیانیه نظارتی را ارائه می دهد ، که همچنین به ابزارهای مالی کنترل نشده مانند بازار فارکس Spot می پردازد.

هدف اعلام شده از MIFID II استاندارد سازی شیوه ها در سراسر اتحادیه اروپا و بازگرداندن اعتماد به صنعت مالی پس از بحران مالی سال 2008 است. در حالی که اولین MIFID فقط برای سهام بود ، Mifid II دامنه خود را به سایر ابزارهای مالی گسترش می دهد. همچنین برای افزایش شفافیت و کاهش استفاده از استخرهای تاریک (مبادلات خصوصی که در آن سرمایه گذاران می توانند به طور ناشناس تجارت کنند) و تجارت OTC (بیش از پیشخوان) ، نیازهای بیشتری را برای افزایش شفافیت و کاهش استفاده از استخرهای تاریک تحمیل می کند. این شرکت ها را موظف می کند آستانه و محدودیت های تجاری را حفظ کنند ، از سفارشات نادرست جلوگیری کنند و از نقض MAR جلوگیری کنند (تنظیم سوء استفاده از بازار ، یک دستورالعمل اتحادیه اروپا از سال 2016) یا قوانین یک محل تجارت.

MIFID II همچنین به شرکتهای مالی نیاز دارد که از معاملات الگوریتمی استفاده کنند تا یک چارچوب حاکمیت روشن و رسمی و همچنین کارکنان فنی ، قانونی ، قانونی ، نظارت و انطباق کافی و کافی داشته باشند. به طور خاص کارکنان انطباق باید تجارت ALGO را درک کرده و با کسانی که به عملکردی برای لغو سفارشات غیرقانونی دسترسی دارند ، ارتباط برقرار کنند. این قابلیت شامل ظرفیت "قتل اضطراری" است: امکان لغو کلیه سفارشات بدون استفاده با تأثیر فوری.

شرکت های مالی در اتحادیه اروپا همچنین باید کنترل های پیش از دوره را در مورد ورود سفارش حفظ کنند ، فعالیت معاملاتی را تحت کد معاملاتی خود در زمان واقعی نظارت کنند و کنترل های پس از تجارت را از جمله بازار و ریسک اعتباری انجام دهند. سیستم های الگوریتمی باید قبل از استقرار کاملاً آزمایش شوند و فقط در اختیار یک تعیین مدیریت ارشد مدیریت قرار بگیرند یا به روز شوند. همچنین شرکت ها برای تشخیص دستکاری در بازار و همچنین نظارت در زمان واقعی همه فعالیت ها برای علائم تجارت بی نظم ، دارای سیستم های نظارت خودکار هستند.

اینها برخی از مقررات اصلی هستند ، اما MIFID II دارای چندین قانون و مقررات دیگر مربوط به تجارت الگوریتمی است که در اینجا قابل خواندن است.

با این حال ، همه موارد فوق گفته شده است ، شایان ذکر است که انگلیس ممکن است به زودی به دلیل Brexit بخشی از اتحادیه اروپا نباشد. بنابراین آیا آنها موظف خواهند بود که به Mifid II پایبند ادامه دهند؟این امکان وجود دارد که انگلیس پس از خروج از اتحادیه اروپا ، تصمیم به پایبندی به MIFID II بگیرد ، زیرا بنگاه های مالی برای پایبندی به چارچوب خود تلاش کرده اند و بسیاری از تغییرات ایجاد شده در آن به درخواست انگلیس انجام شده است. اما اگر انگلیس اتحادیه اروپا را ترک کند و تصمیم بگیرد که آنها نمی خواهند به MIFID II پایبند باشند ، آنها موظف به انجام این کار نخواهند بود. پیش از Brexit بدون اخلاق که احتمالاً در تاریخ 29 مارس 2019 برگزار می شود (اگرچه اکنون تا 31 اکتبر تمدید شده است) ، سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا بیانیه ای را در مورد تأثیر Brexit در تجارت به عنوان یک رویکرد منتشر کرد"برای یک دوره موقت برای کاهش اثرات صخره به دلیل عدم وجود Brexit."از آنجا که هنوز یک Brexit بدون معامله امکان پذیر است ، این بیانیه هنوز هم اعمال می شود.

همانطور که قبلاً نیز ذکر شد ، تجارت الگوریتمی در انگلستان نیز منوط به مقررات توسط سازمان مقررات محتاطانه است ، که 3 سند کلیدی را منتشر کرده است که الزامات بنگاه های مالی را ارائه می دهد. مقاله مشاوره آنها بنگاهها را موظف می کند تا در 5 حوزه کلیدی از مقررات پیروی کنند: مدیریت ، فرآیند تأیید الگوریتم ، آزمایش و استقرار ، موجودی ها و مستندات ، به علاوه مدیریت ریسک و سایر سیستم ها و عملکردهای کنترل.

برای حاکمیت ، هیئت حاکمه یک شرکت باید چارچوب مدیریت برای تجارت الگوریتمی را تصویب کند و نهاد مدیریت باید عملکرد (های) مدیریت ارشد مربوطه مسئول تجارت الگوریتمی را شناسایی کند. شرکت ها همچنین باید یک فرآیند تأیید الگوریتم و کنترل ریسک داشته باشند. آزمایش الگوریتم ها باید شامل توابع خطر و کنترل باشد و با فرکانس و سخت گیری متناسب با خطرات ناشی از آن انجام شود. شرکت ها همچنین باید الگوریتم و موجودی کنترل ریسک را حفظ کنند. سرانجام ، توابع باید خطرات تجارت الگوریتمی و مدیریت ریسک را درک و نظارت کنند ، باید این اختیار را داشته باشند که کنترل های ریسک موجود را در صورت لزوم به چالش بکشد.

سازمان تنظیم مقررات محتاطانه همچنین بیانیه نظارتی را به عنوان راهنمایی برای انتظارات آنها از مدیریت و مدیریت ریسک یک شرکت در رابطه با تجارت الگوریتمی منتشر کرد. این سند شامل محدودیت هایی در ابزارهای کنترل نشده مالی مانند بازار Forex Spot (FX) است. بیانیه نظارتی همچنین وظایف مدیریت ارشد را به مسئولیت تجارت الگوریتمی در بیانیه مسئولیت خود متهم می کند. کارکردهای مدیریت ارشد باید اطمینان حاصل کند که معامله گران الگوریتم ها ، اماکن معاملات و نقدینگی بازار را درک می کنند. آنها باید از دسترسی معامله گران به الگوریتم های هماهنگ با Revit و چارچوب مدیریت ریسک شرکت و همچنین نظارت بر استفاده از الگوریتم های معامله گران استفاده کنند.

شرکتهایی که این آیین نامه به آنها اشاره می کنند به عنوان کارگزارانی که برای تجارت استفاده می کنید شناخته می شوند. ممکن است تعجب کنید که چگونه می توانید از معاملات ALGO که با Capertize انجام می دهید ، پیروی از این آیین نامه ها را تضمین کنید ، و پاسخ این است که همه اینها به کارگزار مورد استفاده شما بستگی دارد. همه کارگزاران که در حال حاضر از طریق پلتفرم ما در دسترس هستند مطابق مقررات اتحادیه اروپا و انگلیس به جز TradeView هستند و Capitalize تمام تلاش ما را برای کار با بهترین های موجود در بازار انجام می دهد. گفته می شود ، انجام تحقیقات شخصی شما هرگز ضرری ندارد یا از یک کارگزاری که در نظر دارید با آن تجارت کنید ، برای اطمینان از تنظیم آن استفاده می کنید.

برای کسانی از شما که مطمئن نیستید سرمایه گذاری چیست ، این یک بستر تجارت الگوریتمی است که به معامله گران این امکان را می دهد تا معاملات خود را به سادگی با استفاده از انگلیسی ساده انجام دهند. تمام کاری که شما باید انجام دهید این است که استراتژی های خود را در رابط انگلیسی ساده بنویسید و از بازار استفاده کنید و از ابتدا تا انتها معاملات خود را اجرا کنید.