تفاوت بین ارزهای سنتی و ارزهای رمزنگاری شده

یکی از شناخته شده ترین کاربردهای FinTech ، توسعه و استفاده از ارزهای رمزنگاری شده است. ورود بیت کوین و سودهای مالی متعاقب آن که به سرعت توسط برخی از افراد درگیر انجام شد ، توجه رسانه ای قابل توجهی را به وجود آورد.

در این مقاله نگاهی خواهیم انداخت که دقیقاً ارزهای رمزپایه ، تأثیر بالقوه این فناوری مختل کننده و کاربرد آنها به عنوان منبع مالی کوتاه مدت و بلند مدت است.

دارایی های دیجیتالی

در اصل ، رمزنگاری یک دارایی دیجیتالی است. در حالی که به روشی مشابه با ارزهای سنتی کار می کند ، هیچ شکل فیزیکی ندارد و فقط به عنوان کد دیجیتال وجود دارد.

برای اینکه یک دارایی در نظر گرفته شود ، دارایی های دیجیتال باید حق استفاده را به دارنده ارائه دهند. در یک سیستم cryptocurrency ، دارندگان کد دیجیتال (واحدهای cryptocurrency) حق دارند از آن داده ها استفاده کنند یا مبادله کنند ، چه برای سایر دارایی های دیجیتال (یعنی واحدهای رمزنگاری متفاوت) یا موارد سنتی بیشتر مانند کالاها یا خدمات.

در مواجهه با آن ، این مبادله بسیار شبیه به استفاده از پول در یک سیستم ارزی سنتی فیات است ، اما روشی که ارزهای رمزنگاری شده بسیار متفاوت است.

لجر توزیع شده

ارزهای فیات از طریق یک سیستم بانکی مرکزی کار می کنند. سوابق مرکزی در بانک مرکزی نگهداری می شود ، معاملات توسط سیستم پاکسازی بانک با استفاده از فرآیندهای دستی انجام می شود و بانک نظارت می کند و مسئولیت نهایی آن ارز را بر عهده می گیرد.

در یک سیستم cryptocurrency ، هیچ بانک مرکزی ، سوابق مرکزی و هیچ مرجع مرکزی وجود ندارد. در عوض با استفاده از یک سیستم لجر توزیع شده عمل می شود.

در واقع ، یک دفترچه توزیع شده ، یک بانک اطلاعاتی عظیم است که هیچ نسخه قطعی آن وجود ندارد. در عوض دفترچه "توزیع شده" است به این معنی که در هر رایانه ای که به شبکه cryptocurrency وصل شده است ، ضرب شده و نگه داشته می شود. هنگامی که تغییری ایجاد می شود ، مانند معامله ای که بین دو کاربر رمزنگاری انجام می شود ، معامله مجاز خواهد شد ، نه توسط یک بانک یا سایر مرجع متمرکز ، بلکه با مکانیسم اجماع که توسط شبکه متصل به دفترچه انجام می شود. پس از تأیید ، هر نسخه از دفترچه ، در هر رایانه ای به روز می شود تا تغییر را منعکس کند.

این یک مزیت آشکار نسبت به سیستم بانکداری سنتی است که در آن سوابق مرکزی می توانند هک و دستکاری شوند. برای دستکاری موفقیت آمیز یک سیستم دفتر کل توزیع شده، هر کپی از دفتر کل باید هک و تغییر یابد. یک کار تقریبا غیرممکن

مزایای ارزهای دیجیتال

شبکه غیرمتمرکز که ارزهای دیجیتال روی آن کار می کنند به این معنی است که ارزهای دیجیتال، بر خلاف ارزهای فیات، تنظیم شده و متکی به بانک مرکزی (که ممکن است سقوط کند) یا دولت (که ممکن است ناپایدار شود) نیست. این چندین مزیت را ارائه می دهد:

• کاهش ریسک ارزی
• اجتناب از کارمزد تراکنش بانکی یا ناظر
• معاملات تجاری آسان تر با طیف وسیع تری از کاربران داخلی و بین المللی
• ارزهای رمزنگاری شده همچنین می توانند به طور بالقوه ارز پایدارتری را به مکان هایی با ارزهای محلی ناپایدار ارائه دهند

محدودیت ها

با این حال، ارزهای رمزپایه هنوز یک حوزه در حال ظهور هستند و تا به امروز تا حد زیادی کنترل نشده باقی مانده اند.

میزان اجرای مقررات نیز در سراسر جهان به طور قابل توجهی متفاوت است. به عنوان مثال، در چین مبادلات ارزهای دیجیتال غیرقانونی و مقررات سختگیرانه است. از سوی دیگر، ژاپن یک محیط نظارتی مترقی برای ارزهای رمزنگاری شده دارد و آنها به عنوان ارز قانونی در نظر گرفته می شوند. در ایالات متحده، قوانین و مقررات از ایالت به ایالت دیگر متفاوت است، به این معنی که در خود کشور رویکرد ثابتی وجود ندارد.

بریتانیا، مانند اکثر کشورها، ارزهای رمزنگاری شده را به عنوان ارز قانونی طبقه بندی نمی کند و قوانین خاصی بر آنها نظارت نمی کند. با این حال، مبادلات قانونی هستند و الزامات ثبت نام سازمان رفتار مالی (FCA) باید رعایت شود.

این محیط نظارتی پایین، همراه با ناشناس بودن نسبی ایجاد شده توسط فناوری بلاک چین که ارزهای دیجیتال بر روی آن ساخته می شوند، خطرات جدی را به همراه دارد، از جمله:

• فقدان پاسخگویی زیرا کسی برای اداره نظام وجود ندارد. در نتیجه اجرای قانون چالش برانگیز است.
• فقدان یک مرجع مرکزی همچنین به معنای عدم حمایت از مصرف کننده است، به عنوان مثال، هیچ طرح بیمه سپرده جمعی برای بازپرداخت سرمایه گذارانی که وجوه خود را به دلیل هک از دست می دهند، وجود نخواهد داشت.
• در صورت گم شدن رمز عبور سرمایه گذاران ممکن است سرمایه خود را از دست بدهند. این به این دلیل است که کاربران در سیستم با استفاده از کلیدها به جای داده های شخصی شناسایی می شوند. این امر تأیید هویت را بسیار دشوارتر و گاهی غیرممکن می کند.
• افزایش خطر فرار مالیاتی به عنوان معاملات cryptocurrency در خارج از سیستم رسمی بانکی انجام می شود. نسل فعلی ارزهای رمزنگاری شده پیچیده و دشوار است ، و این باعث می شود که معاملات رمزنگاری بسیار سخت تر شود ، و این باعث افزایش سهولت می شود که می توان آنها را از گزارش های درآمد مشمول مالیات حذف کرد.
• با توجه به سطح بالای محرمانه بودن به کاربران ، همراه با چالش های ردیابی معاملات ، ارزهای رمزنگاری شده می توانند فعالیت های غیرقانونی مانند پولشویی یا معاملات غیرقانونی مواد مخدر را تسهیل کنند.

با وجود این محدودیت ها ، استفاده از رمزنگاری همچنان رو به افزایش است.

ارزهای رمزپایه به عنوان ابزاری برای ارزهای رمزنگاری می توانند به روشی مشابه به عنوان پول نقد برای پرداخت کالا و خدمات استفاده شوند. با این حال ، آنها نه تنها توسط خرده فروشان پذیرفته نمی شوند بلکه بی ثبات هستند و به عنوان یک فروشگاه غیرقابل اعتماد از ارزش هستند.

در بسیاری از مناطق در سطح جهان ، ارزهای رمزنگاری شده از مناقصه قانونی نیستند و نه پول و نه ارز محسوب می شوند.

با این حال ، استفاده از ارزهای رمزپایه به عنوان یک واسطه مبادله ، مزایایی را ارائه می دهد ، به عنوان مثال معاملات می تواند بسیار سریعتر و با هزینه کمتری به دلیل درگیری کمتر واسطه ها انجام شود. فقدان یک سیستم مرکزی همچنین به معنای کاهش خطر قطع شدن است که منجر به یک بستر پایدار برای معاملات می شود.

استفاده از ارزهای رمزپایه از این طریق اکنون در حال کاهش است زیرا کاربران به طور فزاینده ای به سمت نگه داشتن ارزهای رمزنگاری شده به عنوان یک سرمایه گذاری حرکت می کنند.

سرمایه گذاری های cryptocurrency در حال حاضر ، بزرگترین استفاده از ارزهای رمزنگاری شده یک سرمایه گذاری است که بسیاری از آنها با افزایش دستاوردهای گسترده ای که توسط دیگران انجام می شود ، مانند حین حباب بیت کوین سال 2017 ، جذب می شوند.

ارزهای رمزنگاری شده در مبادلات ، مشابه مواردی که برای سهام و سهام تجارت استفاده می شود ، معامله می شوند و مزایای احتمالی دسترسی به فرصت های جدید سرمایه گذاری را ارائه می دهند. با این حال ، خطری که ممکن است مصرف کنندگان در معرض آن قرار بگیرند قابل توجه است ، هم به دلیل عدم تنظیم و هم به دلیل پتانسیل از دست دادن ، مانند زمانی که حباب 2017 در اوایل سال 2018 رخ داد. ناشناس بودن نسبی کاربران نیز این خطر را افزایش می دهد که رمزنگاری رمزنگاری شده استسرمایه گذاری برای پولشویی یا سایر جرایم مالی استفاده خواهد شد.

ارزهای اولیه سکه (ICO) ارزهای رمزپایه نیز می توانند به عنوان روشی برای افزایش امور مالی استفاده شوند. این امر از طریق ایجاد یک شبکه غیرمتمرکز در ICO حاصل می شود.

ICO ها دارای یک درجه شباهت با پیشنهادات عمومی اولیه (IPO) در سرمایه گذاری اصلی هستند. با این حال ، تفاوت های کلیدی وجود دارد.

• حامیان، نه سرمایه گذاران: ICO ها شامل حامیانی هستند که در سیستم خرید می کنند. این مشابه رویکرد مورد استفاده در تامین مالی جمعی است. با این حال، در حالی که تامین مالی جمعی شامل کمک مالی است، در یک ICO، حامیان یک پاداش بالقوه به عنوان انگیزه ای برای سرمایه گذاری دریافت می کنند.
• به دلیل ماهیت غیرمتمرکز ICOها هیچ مرجع کنترلی برای اداره ICOها وجود ندارد.
• برخلاف IPOها، ICOها در بیشتر موارد غیرقانونی هستند. این امر پتانسیل ICOهای کلاهبرداری را افزایش می دهد که سرمایه گذاران ناآگاه را هدف قرار می دهند که به دلیل احتمال بازده بالا جذب شده اند.

حامیان به سیستم خرید می کنند و در ازای آن توکن هایی را به ارز جدید دریافت می کنند. برخلاف سهام دریافت شده در یک IPO، توکن های موجود در یک ICO ارزش ذاتی ندارند. اما اگر سیستم موفق بود، توکن ها ارزشمند می شدند.

با این حال، ICO ها در جمهوری چین در سال 2017 ممنوع شدند.

نوشته شده توسط یکی از اعضای تیم بررسی استراتژیک کسب و کار رهبر