سرمایه گذاری کوتاه و میان مدت چیست؟

وجوه مدت زمان متوسط صندوق های متقابل بدهی باز است که برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار با سررسید در حدود 3-4 سال. این وجوه در معرض خطر نرخ بهره قرار دارند. مدیر صندوق این صندوق ها برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار با خصوصیات اعتباری مختلف رایگان است. از این رو ، آنها نیز خطر پیش فرض قابل توجهی دارند.

توصیه می شود: برای بررسی بهترین وجوه متقابل برای سرمایه گذاری

5 صندوق متقابل برتر برای سرمایه گذاری در مدت متوسط 2023

بودجه میان مدت چیست؟

وجوه میان مدت صندوق های متقابل بدهی باز است که در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند به گونه ای که مدت زمان ماکائولی نمونه کارها حدود 3-4 سال است. به عبارت دیگر ، این بدان معنی است که وجوه با مدت متوسط دارای اوراق بهادار با سررسید 3-4 سال است. بازده این وجوه کم و بیش قابل پیش بینی است. با این حال ، بازده ها تضمین نمی شوند. آنها مشمول ریسک اعتباری ، ریسک نرخ بهره و ریسک نقدینگی هستند. این وجوه مدت زمان طولانی تری نسبت به بودجه کوتاه مدت دارند و از این رو در معرض خطر نرخ بهره قرار دارند. در طی افزایش چرخه نرخ بهره ، قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد. از آنجا که اینها بلوغ طولانی تری نسبت به بودجه کوتاه مدت دارند ، بیشترین آسیب را دارند. همچنین ، مدیران صندوق ممکن است با این امید که رتبه اعتباری آنها در دراز مدت بهبود یابد ، در اوراق بهادار با رتبه پایین سرمایه گذاری کنند. از این رو این وجوه در معرض خطر پیش فرض نیز قرار دارند. صندوق های بدهی با مدت متوسط بهترین سرمایه گذاران را با تحمل ریسک کم و متوسط و افق سرمایه گذاری 3-4 سال مناسب می کند. سرمایه گذارانی که می خواهند در سپرده های ثابت متوسط تا بلند مدت سرمایه گذاری کنند نیز می توانند به سرمایه گذاری در این موارد نگاه کنند. با این حال ، باید خطرات مربوط به سرمایه گذاری در آنها را در نظر گرفت. صندوق های مدت زمان Medium مشابه صندوق های بدهی هستند. سود سرمایه کوتاه مدت (زیر سه سال) در نرخ دال مالیات بر درآمد فرد مشمول مالیات می شود. سود سرمایه بلند مدت با 20 ٪ با سود نمایه سازی مشمول مالیات می شود. سرمایه گذاران که تحت بالاترین مالیات بر درآمد قرار می گیرند می توانند با حداقل 3 سال سرمایه گذاری در این موارد از این موارد بهره مند شوند.

امکانات

• بازده: بازده از صندوق های بدهی با مدت متوسط قابل پیش بینی است. می توان انتظار داشت که از این سرمایه گذاری ها بازده خاصی داشته باشد زیرا آنها در اوراق بهادار با بهره سرمایه گذاری می کنند. با این حال ، بازده تضمین نمی شود. اگر مدیر نمونه کارها در اوراق بهادار با کیفیت پایین سرمایه گذاری کرده باشد ، بازده در معرض ریسک اعتباری قرار دارد.
• ریسک: گرچه صندوق های متقابل بدهی در مقایسه با صندوق های سهام عدالت به عنوان سرمایه گذاری کم در نظر گرفته می شوند ، اما کاملاً بدون ریسک نیستند. بودجه متوسط دارای سررسید بالایی است و اوراق بهادار اساسی آنها می تواند پرداخت های پیش فرض را انجام دهد. از این رو ، آنها در معرض ریسک نرخ بهره بالا ، ریسک اعتباری و ریسک نقدینگی قرار می گیرند.
• نوسانات: بودجه متوسط در تغییر سناریوهای نرخ بهره بسیار بی ثبات است. در حالی که کاهش رژیم نرخ بهره باعث افزایش بازده این صندوق ها می شود ، افزایش نرخ بهره تأثیر متضاد دارد. بازده این وجوه با افزایش نرخ بهره کاهش می یابد. طولانی تر مدت زمان اوراق بهادار در یک صندوق ، نوسانات این صندوق بالاتر خواهد بود.
• افق سرمایه گذاری: افق سرمایه گذاری ایده آل برای بودجه متوسط 3-4 سال است. این امر به این دلیل است که آنها اوراق بهادار دارند به گونه ای که مدت زمان ماکائولی نمونه کارها در حدود 3-4 سال است.
• نمونه کارها: یک مدیر نمونه کارها از یک صندوق میان مدت می تواند در اوراق بهادار بدهی سرمایه گذاری کند به گونه ای که بلوغ نمونه کارها در حدود 3-4 سال است. مدیر نمونه کارها می تواند در مدت زمان کوتاه (از جمله ابزارهای بازار پول) و اوراق بهادار بدهی بلند مدت با کیفیت بالا و کم اعتبار سرمایه گذاری کند.
• مالیات: وجوه با مدت متوسط مانند صندوق های بدهی مالیات می شود. سود سرمایه کوتاه مدت در صفحه مالیات بر درآمد سرمایه گذار مشمول مالیات می شود. سود سرمایه بلند مدت با 20 ٪ با سود نمایه سازی مشمول مالیات می شود. سرمایه گذاران که تحت بالاترین براکت مالیاتی قرار دارند می توانند از سرمایه گذاری در چنین وجوهی بهره مند شوند.

مواردی که باید قبل از سرمایه گذاری در بودجه میان مدت به یاد داشته باشید

بودجه متوسط در بازار پول و ابزارهای بدهی سرمایه گذاری می کند. مدت زمان ماکائولی این وجوه بین سه تا چهار سال متفاوت است.

• هدف مالی: در حین سرمایه گذاری ، توصیه می شود به سمت یک هدف سرمایه گذاری یا یک هدف مالی سرمایه گذاری کنید. مدت زمان سرمایه گذاری ، هدف سرمایه گذاری و سطح تحمل ریسک سرمایه گذار نقش مهمی در انتخاب صندوق دارد. بنابراین ، سرمایه گذاری در وجوهی که کاملاً با هدف مالی سرمایه گذار مطابقت داشته باشد ، بسیار مهم است.
• مدت زمان سرمایه گذاری: مدت زمان سرمایه گذاری عامل مهمی است که باید هنگام سرمایه گذاری در خاطر داشته باشید. هر سرمایه گذاری دارای افق مناسب متفاوتی است. به عنوان مثال ، سرمایه گذاری در سهام یا سهام نیاز به مدت زمان سرمایه گذاری بلند مدت دارد. در عین حال ، ابزارهای دسته بدهی نیازی به افق سرمایه گذاری بسیار طولانی ندارند. بودجه میان مدت بین سه تا چهار سال مدت ماکائولی دارد. بنابراین ، سرمایه گذاران با حداقل افق سرمایه گذاری سه تا چهار سال می توانند بودجه متوسط را در نظر بگیرند. با این حال ، توجه به خطرات مرتبط با این صندوق ها حائز اهمیت است.
• ریسک: صندوق های مدت متوسط در ابزارهای بدهی با سررسید بین سه تا چهار سال سرمایه گذاری می کنند. اگرچه این وجوه در مقایسه با سرمایه گذاری های خالص سهام کمتری دارند. وجوه مدت زمان متوسط همچنین خطرات خاصی در ارتباط با صندوق های متقابل دارد. این وجوه مشمول ریسک نرخ بهره ، ریسک اعتباری و ریسک نقدینگی هستند. با توجه به بلوغ طولانی اوراق بهادار ، این وجوه تحت تأثیر چرخه نرخ بهره قرار می گیرند. همچنین ، مدیر صندوق ممکن است در اوراق بهادار با رتبه پایین سرمایه گذاری کند و انتظار داشته باشد که رتبه بندی ها به روز شوند. بنابراین ، قرار گرفتن در معرض سرمایه گذاری در معرض خطر پیش فرض.
• رتبه بندی اعتبار: سرمایه گذاران باید به رتبه های اعتباری اوراق بهادار که صندوق اوراق قرضه میان مدت در آن سرمایه گذاری می کند ، نگاه کنند. این به درک سطح ریسک پیش فرض کمک می کند. اگر صندوق میان مدت در اوراق بهادار بسیار کم ارزش سرمایه گذاری کند ، صندوق از ریسک اعتباری بالایی برخوردار است. بنابراین ، سرمایه گذاری در صندوق که حداقل یا کمتر در معرض اوراق بهادار با رتبه های پایین باشد ، مهم است.
• هزینه: بازده از صندوق های متقابل بدهی در مقایسه با صندوق های متقابل سهام پایین تر است. بنابراین ، سرمایه گذاری در وجوه با هزینه های پایین تر به منظور کسب بازده قابل توجهی مهم است. هر خانه صندوق هزینه های خاصی را برای تخصص مدیریت صندوق خود هزینه می کند. هزینه به عنوان نسبت هزینه شناخته می شود. خوب است که در بودجه با نسبت هزینه کمتری سرمایه گذاری کنید. همچنین ، وجوه بار خروج دارند. بار خروج مجازاتی است که توسط خانه صندوق برای جلوگیری از برداشت زودرس هزینه شده است. از این رو ، در حالی که سرمایه گذاری می شود ، ضروری است که به تمام هزینه ها نگاه کنید و وجوهی را با نسبت هزینه کم و بار خروجی انتخاب کنید.

مالیات در بودجه متوسط

صندوق های بدهی میان مدت نوعی صندوق های متقابل بدهی است. از این رو مالیات این وجوه مشابه صندوق های متقابل بدهی است. سود حاصل از صندوق های بدهی میان مدت بر اساس دوره برگزاری سرمایه گذاری مشمول مالیات می شود. برای بازپرداخت ها در طی سه سال از سرمایه گذاری ، این سود مالیات بر سود سرمایه کوتاه مدت (STCG) را به خود جلب می کند. این سود با نرخ دال مالیات بر درآمد یک فرد مشمول مالیات می شود. از طرف دیگر ، برای بازپرداخت پس از سه سال از تاریخ سرمایه گذاری ، سودهای طولانی مدت مالیات بر سود سرمایه (LTCG) را به خود جلب می کند. این سود در 20 ٪ با سود نمایه سازی یا 10 ٪ بدون هیچ گونه سود نمایه سازی مشمول مالیات می شود. علاوه بر این ، یک سرمایه گذار در بالاترین براکت مالیاتی می تواند با سرمایه گذاری در آنها برای حداقل سه سال از این سرمایه گذاری ها بهره مند شود.

چه کسی باید در بودجه میانی مدت زمان سرمایه گذاری کند؟

یک برنامه میان مدت برای سرمایه گذاران با درک کم و متوسط از ریسک مناسب است. همچنین ، سرمایه گذاران با افق متوسط 3-4 سال می توانند این وجوه را به عنوان یک گزینه در نظر بگیرند. بازده این وجوه تحت تأثیر حرکات بازار سهام نیست و برخی از موارد قابل پیش بینی هستند. با این حال ، بازده تضمین نمی شود. علاوه بر این ، این وجوه با ریسکی که به آنها وابسته است همراه است. صندوق اوراق قرضه میان مدت دارای ریسک نرخ بهره بالا و ریسک پیش فرض است. از آنجا که این وجوه مدت 3-4 سال دارد ، آنها در معرض خطر نرخ بهره قرار می گیرند. همچنین ، مدیر نمونه کارها صندوق برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار با رتبه بندی اعتباری مختلف رایگان است. از این رو ، در این وجوه می تواند یک خطر پیش فرض وجود داشته باشد.

مزایا و مضرات بودجه متوسط

• مزایای مالیاتی: صندوق های اوراق قرضه میان مدت نسبتاً نسبت به سپرده های ثابت از نظر مالیات بیشتر است. با این حال ، تصدی سرمایه گذاری باید سه سال یا بیشتر باشد. همچنین ، هنگامی که افق سرمایه گذاری بیش از سه سال است ، سرمایه گذاری در صندوق های مدت متوسط واجد شرایط سود نمایه سازی است.
• هیچ درآمد تضمینی: برخلاف سپرده های ثابت ، صندوق های مدت متوسط بازده را تضمین نمی کنند. اگرچه بازده تا حدی قابل پیش بینی است ، اما یک برنامه میان مدت بازده را تضمین نمی کند. سرمایه گذاری در وجوه مدت متوسط مشمول خطرات مانند ریسک پیش فرض ، ریسک نقدینگی و ریسک نرخ بهره است.
• ریسک ها: سرمایه گذاری در وجوه با مدت متوسط کاملاً بدون ریسک نیست. این سرمایه گذاری ها در معرض خطرات خاصی مانند ریسک نرخ بهره ، ریسک اعتباری و ریسک نقدینگی قرار دارند. تغییر در نرخ بهره تأثیر منفی بر قیمت اوراق قرضه دارد. از آنجا که مدت زمان این وجوه بین سه تا چهار سال متفاوت است ، وجوه در معرض خطر نرخ بهره قرار می گیرد.

مدیر صندوق در برخی از اوراق بهادار با رتبه های پایین با انتظار اینکه رتبه بندی به روز شود ، سرمایه گذاری می کند. این صندوق را در معرض خطر پیش فرض قرار می دهد. علاوه بر این ، در حین فشار بازخرید ، گاهی اوقات برای مدیر صندوق دشوار می شود تا از مواضع خود خارج شود. این سرمایه گذاری ها را در معرض خطر نقدینگی قرار می دهد.

نتیجه

صندوق های اوراق قرضه میان مدت در اوراق بهادار با سررسید 3-4 سال سرمایه گذاری می کنند. این یک دسته کوچک است (کمتر از 2 ٪ از کل دارایی های صندوق بدهی). آنها صندوق های متقابل بدهی پایان داده شده مناسب برای افق سرمایه گذاری 3-4 سال هستند. این آنها را در معرض خطر نرخ بهره قرار می دهد. همچنین ، کیفیت اعتبار وجوه در این گروه نسبتاً ضعیف بود. Scripbox به دلیل ریسک پیش فرض بالاتر و ریسک بالاتر نرخ بهره ، بودجه را در این گروه توصیه نمی کند.

وجوه را براساس دسته بندی کنید

• بودجه
• بودجه عدالت
• بودجه مایع
• بودجه کلاه بزرگ
• وجوه بدهی
• بودجه پس انداز مالیاتی
• بودجه درپوش میانی
• صندوق اوراق قرضه
• صندوق متقابل کودکان
• صندوق های یک شبه

• بودجه کلاه کوچک
• صندوق تخصیص دارایی پویا
• بودجه کوتاه مدت
• صندوق بازنشستگی
• بودجه متنوع
• بودجه ترکیبی
• صندوق های داوری
• صندوق های بازار پول
• بودجه طلایی
• بودجه بین المللی

• بودجه طولانی مدت
• صندوق مدت متوسط
• بودجه متقابل راه حل گرا
• صندوق ریسک اعتباری
• صندوق پس انداز سهام
• صندوق اوراق پویا
• صندوق با مدت زمان کم
• صندوق تخصیص چند دارایی
• صندوق های بانکی و PSU
• صندوق فوق العاده کوتاه مدت