چگونه اوراق قرضه کار می کنند

اگر به پول احتیاج دارید ، می توانید از یک موسسه مالی وام دریافت کنید. هنگامی که دولت ها یا شرکت ها نیاز به وام زیادی دارند ، اوراق قرضه صادر می کنند. این به آنها امکان دسترسی به هزاران سرمایه گذار را می دهد و به آنها امکان می دهد مبلغ بسیار زیادی را جمع کنند.

یک شرکت برای گسترش به بازارهای جدید به بودجه نیاز دارد در حالی که دولت ها برای همه چیز از زیرساخت ها گرفته تا برنامه های اجتماعی به پول نیاز دارند.

اگر اوراق قرضه دارید ، به یک نهاد پول وام داده اید. در ازای وام ، علاقه دریافت می کنید. نرخ بهره و برنامه پرداخت نیز مانند مدت وام از پیش تعیین شده است.

واژگان پیوند

• شرکت یا سازمانی که اوراق قرضه را به فروش می رساند ، به عنوان صادرکننده شناخته می شود.
• قیمت پرداخت شده برای اوراق قرضه به ارزش چهره گفته می شود. همچنین به عنوان ارزش یا اصلی شناخته می شود.
• نرخ بهره تعیین شده توسط صادرکننده اوراق قرضه اغلب به عنوان کوپن گفته می شود.
• مدت وام بلوغ نامیده می شود.
• نرخ بهره نیز کوپن نامیده می شود زیرا گاهی اوقات کوپن های فیزیکی در این باند وجود دارد که شما را پاره می کنید و برای بهره بازخرید می کنید. با این حال ، این در گذشته رایج تر بود. امروزه سوابق به احتمال زیاد به صورت الکترونیکی نگهداری می شوند.

درآمد ثابت

اوراق قرضه به عنوان اوراق بهادار با درآمد ثابت شناخته می شوند زیرا شما می دانید که مقدار دقیقی از پول نقد را که باز می گردید ، به شرط آنکه امنیت را تا زمان بلوغ نگه دارید.

• ارزش چهره اوراق قرضه: 1000 دلار
• کوپن: 8 ٪
• بلوغ: 10 سال
• پرداخت سود سالانه به مدت 10 سال: 80 دلار (1000 دلار 8 ٪)
• بازپرداخت بعد از 10 سال: 1000 دلار

بدهی در مقابل عدالت

اوراق قرضه بدهی است در حالی که سهام سهام عدالت است. این تمایز مهم بین 2 اوراق بهادار است.

با خرید سهام عدالت (سهام) ، یک سرمایه گذار در یک شرکت مالک می شود. مالکیت با حق رأی و حق سهمیه در هر سود آینده همراه است.

با خرید بدهی (اوراق قرضه) یک سرمایه گذار طلبکار شرکت (یا دولت) می شود. در حتی ورشکستگی ، قبل از اینکه سهامدار انجام شود ، یک زن اوراق قرضه پرداخت می شود. اگر یک شرکت خوب عمل کند ، صاحب اوراق بهادار در سود سهم ندارد.

به طور خلاصه ، به طور کلی خطر کمتری در داشتن اوراق قرضه در مقایسه با داشتن سهام وجود دارد ، اما این به هزینه بازده پایین می آید.

چرا با اوراق قرضه زحمت می کشید؟

سهام بیشتر از اوراق قرضه برمی گردد. در گذشته ، این به طور کلی برای دوره های زمانی حداقل 10 سال یا بیشتر صادق بوده است. اوراق قرضه در هر زمان مناسب است که نتوانید نوسانات کوتاه مدت بورس را تحمل کنید.

2 موقعیتی را طی کنید که ممکن است این واقعیت داشته باشد:

• بازنشستگی . اگر بازنشسته هستید، بیشتر دارایی های شما باید در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری شود، زیرا به سادگی نمی توانید اصل سرمایه خود را از دست بدهید. درآمد حاصل از آن برای پرداخت قبوض مورد نیاز است.
• افق زمانی کوتاهتراگر می خواهید 3 سال دیگر به مدرسه بازگردید و صندوق بازنشستگی شما بیشتر در سهام است، باید استراتژی خود را مرور کنید. از آنجایی که شما نمی توانید ریسک از دست دادن بودجه تحصیلی خود را داشته باشید، اوراق بهادار با درآمد ثابت احتمالا بهترین سرمایه گذاری هستند.

اکثر مشاوران مالی شخصی از حفظ یک سبد متنوع و تغییر وزن طبقات دارایی در طول زندگی حمایت می کنند.

به عنوان مثال، در دهه 20 و 30 سالگی، اکثریت ثروت باید در سهام باشد. در دهه 40 و 50 شما، درصدها از سهام به اوراق قرضه تبدیل می شوند تا زمان بازنشستگی، زمانی که اکثریت باید به شکل درآمد ثابت باشد.

ابزار و نکات

ویژگی های اوراق قرضه

درباره ارزش اسمی، کوپن ها و ریسک پیش فرض بیاموزید.