شاخص تجزیه و تحلیل بازار رمزنگاری

با بیت کوین روی جمینی شروع کنید

با کمترین 5 دلار در جمینی شروع کنید.

شاخص های محبوب تجارت رمزنگاری

به روز شده در 21 دسامبر 2021 • 7 دقیقه بخوانید

بیشتر معامله گران حرفه ای از شاخص ها برای هدایت تصمیمات سرمایه گذاری خود استفاده می کنند. در حالی که بسیاری از مدلهای معمولی در بازارهای سنتی استفاده می شوند ، بسیاری از آنها به بازارهای رمزنگاری ترجمه نمی شوند. در نتیجه ، چندین مدل شاخص خاص رمزنگاری پدید آمده است که هر یک هدف از آن برای ارائه بینش های بهبود یافته در بازار است. در حالی که تسلط بر بازار بیت کوین بر توسعه بسیاری از مدل ها - به ویژه نقشه گرما بیت کوین (BTC) و نمودار رنگین کمان بیت کوین - تأثیر گذاشته است - معیارهای دیگری مانند Crypto Fear و Index با هدف ارزیابی احساسات گسترده تر بازار رمزنگاری.

شاخص های معاملاتی چیست؟

معیارهای بیت کوین و شاخص های رمزنگاری

داده های تسلط بیت کوین چیست؟

نقشه گرمای بیت کوین

نمودار رنگین کمان بیت کوین

شاخص رمزنگاری چندگانه Puell

مدل رمزنگاری سهام به جریان (S2F)

شاخص های رمزنگاری مبتنی بر گسترده

شاخص ترس و حرص

تکامل شاخص های تجارت رمزنگاری

شاخص های معاملاتی چیست؟

متخصصان بازار مالی و سرمایه گذاران سرگرمی به طور یکسان می توانند از شاخص های معاملاتی بی شمار استفاده کنند تا تصمیمات سرمایه گذاری خود را بهتر آگاه سازند. به طور کلی ، سرمایه گذاران این ابزارها را به دو نوع طبقه بندی می کنند: شاخص های فنی و اقتصادی. شاخص های اقتصادی داده هایی مانند شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ، تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) و ارقام بیکاری را برای کمک به ارزیابی رشد اقتصادی یا انقباض سنتز می کنند. این اطلاعات اغلب تجزیه و تحلیل اساسی (FA) را راهنمایی می کند ، و بینشی در مورد عملکرد آینده شرکت های دولتی و دیدگاه کلان از بازار ارائه می دهد.

در مقابل ، شاخص های فنی در نمودارهای معاملاتی - که قیمت یک دارایی را از نظر تاریخی ردیابی می کنند - برای شناسایی روندهایی که اطلاعات خاص بازار را نشان می دهد ، اعمال می شود. به عنوان مثال ، با تجزیه و تحلیل معیارهایی مانند قیمت ، حجم و بهره باز ، یک شاخص می تواند به تعیین اینکه یک دارایی بیش از حد ، بیش از حد و یا به دلیل عقب نشینی وجود دارد ، کمک کند. برخی از متداول ترین شاخص های فنی عبارتند از: VOLUME-VOLUME (OBV) ، میانگین های متحرک (MAS) ، واگرایی متوسط همگرایی در حال حرکت (MACD) و شاخص مقاومت نسبی (RSI).

اگرچه سرمایه گذاران به مرور زمان به این شاخص های فنی بسیار آشنا اعتماد کرده اند ، اما افزایش سریع کلاس دارایی دیجیتال ، مجموعه ای کاملاً جدید از معیارهای خاص رمزنگاری را مشاهده کرده است. بسیاری از این معیارهای رمزنگاری با استفاده از داده ها به طور مستقیم از blockchain محاسبه می شوند. این می تواند به لطف ماهیت شفاف سوابق blockchain ، داده های بسیار مفصلی و خاص در مورد فعالیت زنجیره ای ارائه دهد.

علاوه بر این ، از آنجا که cryptocurrency در مقایسه با بازارهایی مانند املاک و مستغلات ، یک کلاس دارایی نسبتاً جوان باقی مانده است ، کمتر از یک دهه داده های بازار وجود دارد که از آن می توان با استفاده از روش های تعیین شده ، مدل های قابل اعتماد را ساخت. در عوض ، تحلیلگران Crypto شاخص های جدید حجم رمزنگاری و مدل های معاملاتی را ایجاد کرده اند که علاوه بر داده های زنجیره ای و تجزیه و تحلیل فنی ، عواملی مانند کمبود و احساسات بازار را تجزیه و تحلیل می کنند ، با هدف کلی ارائه نسل جدیدی از شاخص های رمزنگاری برای نسل جدید دارایی هابشر

معیارهای بیت کوین و شاخص های رمزنگاری

داده های تسلط بیت کوین چیست؟

بسیاری از شاخص های معاملاتی رمزنگاری عملکرد بیت کوین (BTC) را قبل از هر چیز به دلیل سابقه طولانی در مورد داده ها (نسبت به سایر ارزهای رمزنگاری شده) و تسلط مداوم در بازار ، ردیابی می کنند. از اکتبر 2021 ، BTC حدود 42 ٪ از کل ارزش بازار رمزنگاری را به خود اختصاص داده است. در حقیقت ، تسلط بر بازار بیت کوین (که اغلب از آن به عنوان تسلط بیت کوین یا BTCD یاد می شود) خود یک متریک سکه نشانگر است که اغلب منعکس کننده سلامت بازار گسترده تر است. به همین ترتیب ، بسیاری از معامله گران رمزنگاری از شاخص های گره خورده به اتر (ETH) ، دومین ارز محبوب با کلاه بازار استفاده می کنند ، و این معیارها شامل تسلط بازار اتر (که اغلب به عنوان تسلط اتریوم یا ETHD گفته می شود). با این حال ، به طور کلی ، شاخص های مبتنی بر BTC تمایل دارند که به معیارهای بیت کوین مانند میانگین حرکت ، برنامه تورم و نصف پاداش بلوک و فشارهای بازار که از معدنچیان سرچشمه می گیرند ، برای شناسایی روندهایی که نه تنها بیت کوین بلکه کل بازار رمزنگاری را تحت تأثیر قرار می دهد ، نگران باشند.

نقشه گرمای بیت کوین

نقشه گرمای بیت کوین بر این فرض عمل می کند که قیمت BTC به طور تاریخی چرخه خود را در حدود میانگین حرکت 200 هفته خود پیدا می کند-که به میانگین قیمت بیت کوین در طول 200 هفته قبل (تقریباً چهار سال) اشاره دارد. این شاخص رمزنگاری داده های قیمت تاریخی را تجزیه و تحلیل می کند ، و سپس یک نقشه گرمای رنگی را بر اساس افزایش درصد بالاتر از میانگین حرکت 200 هفته ای تولید می کند. رنگ اختصاص یافته به نمودار قیمت بستگی به افزایش درصد ماه به ماه میانگین در حال حرکت 200 هفته دارد ، با شروع از فرورفتگی های آبی با شدت کم ، و حرکت به سمت یک چرخه به رنگ قرمز در اوج هر چرخه بیت کوین ماکرو.

سرمایه گذاران طولانی مدت BTC می توانند تغییرات ماهانه رنگ را در نقشه گرمای بیت کوین رصد کنند تا روندها را شناسایی کنند. به عنوان مثال ، نقاط نارنجی و قرمز که به نمودار قیمت اختصاص داده شده اند ، از لحاظ تاریخی زمان مناسبی برای فروش BTC بوده است ، زیرا این رنگ ها نشان می دهد که BTC در مقایسه با قیمت آن طی 200 هفته گذشته بیش از حد است. برعکس ، هنگامی که نقاط قیمت بنفش و نزدیک به 200 هفته MA هستند ، به طور معمول زمان خوبی برای خرید BTC بوده است. در بیش از یک دهه از تجزیه و تحلیل ، نقشه گرمای بیت کوین هنوز باطل نشده است و وضعیت خود را به عنوان یک نشانگر روند کلان فنی به سمت خود می دهد.

نمودار رنگین کمان بیت کوین

نمودار رنگین کمان نام خود را از هشت باند رنگی که محدوده قیمت BTC را تقسیم می کند ، که به طرز بازیگوشانه ای به دسته هایی مانند "فروش آتش" ، "جمع آوری" ، "HODL" و "حداکثر قلمرو حباب" تقسیم می شوند. این باندهای رنگی از رگرسیون لگاریتمی نقشه برداری شده در تاریخ تاریخ های نصف بیت کوین پیروی می کنند که تاکنون چارچوبی معتبر برای پیش بینی روند چرخه بازار بلند مدت فراهم کرده است. نمودار رنگین کمان بیت کوین یک روش رنگارنگ و بازیگوش را برای جستجوی حرکات قیمت بلند مدت در حالی که نادیده گرفتن "اعتیاد به مواد مخدره" از نوسانات روزانه است ، ارائه می دهد.

چشم انداز نمودار رنگین کمان به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا روندهایی را که نشان می دهد بهترین زمان برای خرید یا فروش BTC بر اساس الگوهای ایجاد شده در چرخه های قبلی را مشخص کند. با این گفته ، حتی هنگام تجزیه و تحلیل این داده های تاریخی ، هشت باند به عنوان شاخص های دقیقی از زمان خرید و فروش خدمت نمی کنند ، و کاملاً ممکن است که نمودار رنگین کمان (و سایر شاخص های رمزنگاری شده در اکوسیستم در حال تحول)یک روز باطل شود. مانند سایر شاخص ها ، نمودار رنگین کمان به عنوان مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده است. عملکرد گذشته نتایج آینده را نشان نمی دهد.

شاخص رمزنگاری چندگانه Puell

اگرچه پاداش های بلوک بین وقایع نصف ثابت است ، اما ارزش USD پاداش بلوک با تغییر قیمت بازار BTC تغییر می کند. به همین ترتیب ، معامله گران می دانند که ارزش روزانه پاداش های بلوک را در نظر بگیرند. این شاخص به عنوان Puell Multial شناخته می شود ، یک معیار که درآمد معدنچیان BTC را با قیمت BTC مقایسه می کند. به طور خاص ، این متریک سکه میزان فشار فروش ناشی از معدنچیان را تخمین می زند زیرا آنها پاداش های BTC را می فروشند تا هزینه های ثابت مانند سخت افزار معدن و برق را پوشش دهند.

با استفاده از چندگانه Puell ، معامله گران می توانند از یک متریک واحد برای تعیین میزان درآمد معدنچی سالم در هر روز معین استفاده کنند. به عبارت دیگر ، چند برابر بالا ممکن است فشار فروش حداقل را نشان دهد ، در حالی که یک چند برابر کم Puell ممکن است نشان دهنده فشار فروش قابل توجهی باشد. از آنجا که معدنچیان (به ویژه معدنچیان مهم نهادی) اغلب به حجم زیادی از BTC دسترسی دارند ، درک فشار آنها برای فروش می تواند روند قیمت کوتاه مدت را قبل از اینکه جنبش در بازارها مشهود باشد ، نشان دهد. اگرچه مفید است ، چند برابر اصلی Puell شامل هزینه های معامله ای نیست که معدنچیان می توانند دریافت کنند ، به استثنای آنها از برآورد کلی درآمد معدن. با این حال ، با افزایش پذیرش BTC ، هزینه ها بخش قابل توجهی از درآمد کل معدنچیان را به خود اختصاص داد. در نتیجه ، Multial Puell اکنون شامل کل درآمد معدنچی ، شامل هر دو هزینه و پاداش بلوک است.

مدل رمزنگاری سهام به جریان (S2F)

مدل سهام به جریان (S2F) برای چندین دهه در چندین کلاس دارایی استفاده شده است و با این فرض ساخته می شود که کمبود ارزش را به همراه دارد. مدل S2F نسبت بین سهام فعلی کالا و جریان تولید جدید آن را تعیین می کند. در حالی که این متغیرها برای دارایی های سنتی مشهودتر هستند ، معامله گران می توانند ورودی های مدل را برای اسکان دارایی های دیجیتال اصلاح کنند. از آنجا که قیمت BTC معمولاً نسبت S2F را ردیابی می کند ، به محبوب ترین ورودی برای این مدل تبدیل شده است.

برای BTC ، سهام فعلی برابر با عرضه در گردش BTC است ، در حالی که جریان تولید جدید مطابق برنامه تورم شبکه بیت کوین به BTC تازه ذوب شده اشاره دارد. نسبت S2F حاصل نشان می دهد که چند سال طول می کشد تا میزان BTC در سطح تولید فعلی دو برابر شود. تاکنون در تاریخ بیت کوین ، این معادله ساده اثبات شده است که یک نقطه راه مفید است که قیمت BTC به طور کلی رعایت کرده است.

به عنوان مثال ، در آوریل سال 2021 ، نسبت SF2:

سهام (عرضه گردش BTC): 18. 6 میلیون

جریان (BTC تازه ذوب شده در سال): 328. 500

نسبت S2F: 18،600،000/328،500 = 56. 6 سال

تاکنون ، مدل رمزنگاری S2F کاملاً دقیق اثبات شده است و استدلال قدرتمندی در مورد نقش کمبود بر ارزش ارائه می دهد. با این حال ، انحرافات عمده از دوره نمودار شده خود رخ داده است ، و هنوز مشخص نیست که آیا این مدل نگه داشته خواهد شد ، زیرا قیمت بیت کوین را به میزان بحث برانگیز پیش بینی می کند ، پیش بینی رشد نمایی پایدار به عنوان صدور پاداش بلوک هر چهار سال یکبار نصف می شود وکمبود افزایش می یابد.

شاخص های رمزنگاری مبتنی بر گسترده

معیارهای رمزنگاری مبتنی بر گسترده بیشتر از شاخص های فنی مانند شاخص های اقتصادی عمل می کنند و ارزیابی گسترده تری از اکوسیستم رمزنگاری ارائه می دهند. در مقایسه با معیارهای مبتنی بر BTC ، این شاخص ها ممکن است مؤثرتر باشند که همبستگی بین BTC و رفتار بازار Altcoin کمتر شیوع داشته باشد.

شاخص ترس و حرص

یک ادعای قدیمی در بازارهای مالی وجود دارد که می گوید: "وقتی دیگران حریص و حریص هستند وقتی دیگران می ترسند ، ترسناک باشید."برای چندین سال ، شرکت نرم افزاری Alteative. ME یک شاخص ترس و حرص و طمع BTC را اداره می کند - و همچنین شاخص های ترس و حرص و طمع برای سایر ارزهای برجسته رمزنگاری. این شاخص از منابع داده وزنی برای تولید تعدادی بین 0 (ترس شدید) و 100 (حرص و آز شدید) استفاده می کند که نشانگر احساسات عمومی بازار رمزنگاری است.

معادله این متریک از مؤلفه های زیر تشکیل شده است:

حرکت بازار (نشانگر حجم رمزنگاری): 25 ٪

رسانه های اجتماعی: 15 ٪

نظرسنجی ها: 15 ٪ (مکث از سپتامبر 2021)

تسلط BTC: 10 ٪

این شاخص هر روز در نیمه شب گرینویچ میانگین زمان (GMT) به روز می شود و نگاهی اجمالی به احساسات و احساسات بازار ارائه می دهد. بیت کوین ترس و شاخص سبز - و همچنین برای سایر دارایی های رمزنگاری - تحت این فرض عمل می کنند که سرمایه گذاران رمزنگاری به عنوان یک جمعی تمایل به خلق و خوی و احساسی دارند. به طور کلی ، مدل فرض می کند که این احساسات اغلب باعث ایجاد دو واکنش می شوند:

هنگامی که بازارها در حال افزایش هستند ، این شاخص فرض می کند که بسیاری از افراد از ترس از دست دادن (FOMO) ترس خواهند داشت ، که می تواند رفتار خرید غیر منطقی را که توسط حرص و آز است را ترغیب کند.

هنگامی که بازارها در حال سقوط هستند ، این شاخص فرض می کند که بسیاری از افراد به طور غیر منطقی عمل می کنند و رمزنگاری خود را از ترس می فروشند.

این شاخص با ارائه معیارهای سکه و نشانه ای که به نشان دادن روند بازار احساسات محور کمک می کند ، از سرمایه گذاران در برابر این تصحیح محافظت می کند. به عنوان مثال ، ترس شدید ممکن است نشان دهد که سرمایه گذاران نگران هستند و یک فرصت خرید بالقوه را برجسته می کنند. از طرف دیگر طیف ، حرص و طمع شدید ممکن است نشان دهد که تصحیح بازار در افق ظاهر شده است. در حالی که شاخص ترس و حرص و طمع نسبت به بسیاری از سایر شاخص های تجاری محبوب دیگر علمی و کیفی تر است ، اما عکس مفیدی از جزر و مد در حال تغییر احساسات بازار در بازارهای رمزنگاری ارائه می دهد.

تکامل شاخص های تجارت رمزنگاری

اگرچه شاخص های اقتصادی و فنی با مشاوره سرمایه گذاری برابر نیستند ، اما بازرگانان هنوز هم می توانند از آنها برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری آگاهانه استفاده کنند. علیرغم دقت تاریخی شاخص های متعارف ، بازارهای رمزنگاری بالغ تر و غیرقابل پیش بینی تر هستند که می تواند مدلهای موجود را کمتر مؤثر کند. در حالی که برخی از مدل ها ، مانند سهام به جریان ، ممکن است بین اکوسیستم های مختلف ترجمه شوند ، چندین معیار خاص رمزنگاری در زنجیره ای در سالهای اخیر پدید آمده است. این گزینه ها محبوبیت بیشتری پیدا کرده اند زیرا سرمایه گذاران به دنبال راه های جدیدی برای تجزیه و تحلیل عملکرد دارایی دیجیتال هستند. در حالی که عملکرد BTC و داده های زنجیره ای از blockchain بیت کوین بسیاری از این مدل ها را زیر پا می گذارد ، بلوغ بازار ممکن است در نهایت به مجموعه گسترده تری از گزینه های مختلف منجر شود که دیدگاه گسترده تر و/یا دقیق تری داشته باشد.

آماده قرار دادن دانش رمزنگاری خود برای کار هستید؟

با جمینی شروع کنید

Cryptopedia قابلیت اطمینان محتوای سایت را تضمین نمی کند و مسئولیت هرگونه خطا ، حذف یا عدم صحت را بر عهده نخواهد داشت. نظرات و نظرات بیان شده در هر مقاله Cryptopedia صرفاً نظرات نویسنده (ها) است و نظرات جمینی یا مدیریت آن را منعکس نمی کند. اطلاعات ارائه شده در سایت فقط برای اهداف اطلاع رسانی است و تأیید هیچ یک از محصولات و خدمات مورد بحث و یا سرمایه گذاری ، مالی یا مشاوره ای نیست. یک متخصص واجد شرایط باید قبل از تصمیم گیری های مالی مشورت شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر به سیاست سایت Cryptopedia ما مراجعه کنید.