فناوری رمزنگاری و ETF ها: انقلاب توکن سازی

سفر نمونه ای است که اغلب ذکر می شود از صنعتی که با ظهور تجارت آنلاین تحت تاثیر موج سریع اختلال قرار گرفت.

درست است که مسافران تعطیلات سفرهای خود را ارزان تر و راحت تر از قبل رزرو می کنند، اما وب سایت ها و اپلیکیشن ها اینجا هستند و همچنان سهم بازار را از آژانس های مسافرتی سنتی می گیرند. با این حال، اینترنت هنوز جایگزین هواپیما به عنوان وسیله اصلی حمل و نقل یا ساحل به عنوان مقصد نهایی آنها نشده است. به طور مشابه، آمازون ممکن است فروشگاه ضبط و Spotify ضبط واقعی و برچسب ضبط را مختل کرده باشد، اما آهنگ هایی که مردم گوش می دهند هنوز یکسان هستند.

فناوری زیربنای ارزهای رمزنگاری شده می تواند به طرز چشمگیری نحوه استفاده از سایر دارایی های مالی در پرتفوی سرمایه گذاران و همچنین توزیع توسط مدیران و سایر ارائه دهندگان خدمات مالی را تغییر دهد، به همان شیوه ای که فناوری صنعت فوق را متحول کرده است با کاهش هزینه های مدیریت، توزیع. در حالی که انتخاب بیشتر و رابط های آسان تر را برای سرمایه گذاران به ارمغان می آورد.

پتانسیل تحول آفرین

در استیت استریت، بحث های متعددی با مشتریان، تنظیم کننده ها و ذینفعان صنعت در مورد پتانسیل تحول آفرین بلاک چین و دفتر کل توزیع شده برای صنعت مدیریت دارایی داشته ایم.

یکی از روندهای دیرپایی که احتمالاً به طور کامل تر از آنچه تاکنون امکان پذیر بوده است، توسط این فناوری تحقق یافته است، ایجاد دارایی های قابل مبادله نقدی و روزانه از دارایی های غیر نقدشونده مانند املاک، زیرساخت ها و سهام خصوصی است.

«جزئی سازی» این دارایی ها ایجاد توکن های دیجیتال یا «توکن های سهام» که نشان دهنده سهام در یک ساختمان فیزیکی یا بازآفرینی نقدینگی و سهولت تجارت سهام فهرست شده است گامی رو به جلو در مسیری است که صنعت در تلاش برای سفر است. برای مدت طولانی با استفاده از مشتقات و وجوه دارایی واحد.

توکن سازی این دارایی ها یا به عنوان اوراق بهادار دیجیتال منتشر شده یا به عنوان نمایش دیجیتالی مالکیت اجازه تسویه حساب اتمی را می دهد، هزینه ها و سرمایه مورد نیاز را کاهش می دهد و امکان گسترش وثیقه واجد شرایط و حرکت تقریباً آنی نقدینگی را فراهم می کند.

این مزایای خاص از ترانسفورماتو ، به ویژه توسط سرمایه گذاران خرده فروشی ، که مدت هاست در جستجوی دسترسی بیشتر و بهتر به این کلاس های دارایی های عمدتاً نهادی ، بازار خصوصی هستند ، احساس می شود ، اما قادر به دسترسی به راحتی یا ارزان از طریق سبد سهام خرده فروشی و تعریف شده با نقدینگی اجباری نیستالزامات.

در واقع ، تحقیقات از پلت فرم دارایی های دیجیتال FINOA ، پروژه هایی که دارایی های جایگزین ، زیرساخت ها ("سایر دارایی های قابلمه) و سهام موجود در آن نیست ، تقریباً 45 ٪ از بازار مورد انتظار 24 تریلیون دلار برای دارایی های نشانه دار را تا سال 2027 تشکیل می دهند.

نقش بسته بندی ETF

فراتر از دارایی های غیرقانونی ، سرعت و کارآیی تجارت در blockchain ، از بین بردن فرآیندهای آشتی وقت گیر ، می تواند برنامه هایی برای توکین سازی در سهام یا واحدهای ذکر شده در حال حاضر مایع ایجاد کند.

اما نکته مهمی که باید در مورد این تغییرات توجه داشته باشید این است که آنها در نهایت در خدمت نتایج حاصل از تولید سرمایه گذاران به دنبال (و ارائه دهندگان به دنبال ارائه آنها به آنها) انجام می شوند. یعنی بهبود بازده ، انتخاب سرمایه گذاری و کارآیی خدمات ، همراه با هزینه های پایین تر.

بنابراین حتی بالقوه ترین عناصر انقلابهای رمزنگاری و توکن سازی ، از بعضی جهات ، در نهایت ترکیب و ساخت اسکان با ساختارها و روشهای میراث خواهد بود.

بین دنیای سنتی مدیریت دارایی و خدمات مالی تکمیلی آن مانند بانکداری حضانت و مدیریت صندوق از یک طرف ، و دنیای جدید FinTech نقدینگی و سم از طرف دیگر تسهیل می کند ، اختلال و تغییر قابل توجهی وجود خواهد داشت.

اما تا پایان سرمایه گذار ، به ویژه مصرف کننده فردی ، بخش اعظم آن قابل مشاهده نخواهد بود و آنچه که آنها متوجه می شوند سرعت و سهولت خواهد بود که می توانند پول خود را در داخل و خارج از طیف وسیعی از کلاس های دارایی متنوع منتقل کنند.

سرمایه گذاران خرده فروشی به احتمال زیاد از طریق ترکیبی از روشی که در حال حاضر در آن تجارت می کنند ، سهام مایع و وجوه حاوی آنها (به طور فزاینده سیستم عامل های مشترک و مبتنی بر برنامه) و نحوه تجارت آنها مبتنی بر blockchain مبتنیسرمایه گذاری هایی مانند ارزهای رمزپایه (یعنی کیف پول دیجیتال).

از نظر رابط مورد استفاده توسط مصرف کننده نهایی ، این موارد احتمالاً یکسان و دسترسی آسان ، سیستم عامل های مجرد بصری برای دارایی های دیجیتال و سنتی (و همچنین حساب های بانکی حاوی پول نقد) به یک هنجار تبدیل می شوند.

معماری که زیربنای این سیستم جدید و آسان تر معاملات است ، جایی که تغییرات اساسی در آن صورت می گیرد-یک سیستم حسابداری و دفترچه های سنتی که توسط بانکها به نمایندگی از موسسات سرمایه گذاری و سیستم عامل های جایگزین شده توسط سیستم "قراردادهای هوشمند مبتنی بر blockchain" که توسط بانک ها اداره می شود ، اداره می شود. صدور و انتقال دارایی های نشانه دار.

نقش واسطه هایی مانند بانک ها در این محیط دیگر به روزرسانی دستی و تبادل حجم زیادی از داده ها به نمایندگی از موسسات شرکت کننده نخواهد بود ، بلکه صدور قراردادهایی است که دارایی اساسی و مدیریت آنها را از طریق کدگذاری و معماری تکنولوژیکی نشان می دهد.

بانک ها در آینده نقش مهمی در صدور و سرویس دهی به دارایی های دیجیتال ایفا می کنند. به طور خاص ، ETF ها و همچنین صندوق های متقابل با ایجاد یک روش جدید برای شرکت کنندگان جدید برای صدور ، نگه داشتن ، تجارت و دارایی های خدمات ، سود می برند. مزایای فناوری blockchain امکان تسویه فوری و همچنین جریان یکپارچه بین کلاسهای دارایی را از طریق ETF و صندوق های متقابل فراهم می کند.

بانک ها رهبران این فضا خواهند بود زیرا Tokenisation خدمتی است که توسط بانکهایی که این دارایی ها را ارائه می دهند ارائه می شود. ماهیت تعامل دارایی های توکن با زیرساخت های سنتی بازار مالی و تأثیر آن بر تعهدات نظارتی واسطه ها مانند نمایندگان انتقال و توزیع کنندگان ، جنبه مهمی در توسعه بازار ETF است.

مدیریت صندوق هنوز در این اکوسیستم نقش دارد. همانند موسیقی و سواحل ، سرمایه گذاران خرده فروشی همچنان می خواهند مجموعه دارایی هایی را که بهترین شرکت ها ، بخش ها و مناطق جغرافیایی را برای بازده نشان می دهند ، خواهان این نمایندگی از طریق نشانه های مبتنی بر blockchain یا سهام و اوراق قرضه سنتی باشد.

مانند امروز ، برخی از سرمایه گذاران می خواهند بر اساس تجزیه و تحلیل دقیق خود در مورد سرمایه گذاری های فردی ، وجوه بهترین فرصت ها را تأمین کنند. اما بسیاری از آنها هزینه های کمتری و تنوع گسترده ای را که از طریق سرمایه گذاری در شاخص ها و سایر سطل های بزرگ دارایی های منفعلانه انتخاب شده می خواهند می خواهند.

و در این حوزه ، ETF در نظرسنجی است که به یک بسته بندی مبتنی بر صندوق برای سرمایه گذاران خرده فروشی که به دنبال دسترسی به بازارهای خصوصی و سایر گزینه های غیرقانونی هستند ، تبدیل می شود.

در مرحله اول ، این نوع سریعترین نوع صندوق در دهه گذشته است و مزایای موجود آن از نظر نقدینگی و هزینه های پایین در یک محیط صندوق دارایی دیجیتال باقی خواهد ماند. همچنین ، ETF در خط مقدم موارد استفاده موجود برای blockchain در مدیریت صندوق قرار دارد.

همراه با سایر وسایل نقلیه مبادله ای ، مانند ETP و ETN ، آنها 46 از 73 صندوق در سطح جهان را تشکیل می دهند ، با AUM تقریباً 70 میلیارد دلار ، یا با داشتن ارز رمزنگاری مستقیم (عمدتا بیت کوین) یا معاملات آینده رمزنگاری ، مطابق با داده های مورگان استنلیبشر

و این وضعیت متحرک اولیه در فضای رمزنگاری معمولی برای روح نوآوری است که ETF ها را به دنیا آورد و از آن زمان تاکنون ویژگی بازار بوده است. آنها همچنان مقرون به صرفه تر هستند و از وجوه متقابل پیشی می گیرند و انتظار می رود بازار دیجیتال ETF همچنان به رشد خود ادامه دهد زیرا ساختار ETF هزینه کم ، شفاف ، تنظیم شده و ذکر شده ای را ارائه می دهد که توسط آن موسسات و سایر سرمایه گذاران می توانند cryptocurrency و در آن اضافه کنند. آینده ، قرار گرفتن در معرض دارایی دیجیتال در برابر اوراق بهادار آنها.

آینده در حال آمدن است ، اما مانند اختلالات قبلی فن آوری در صنایع میراث ، این تغییرات مهم خواهد بود. اما برای کسانی که سازگار هستند ، این به معنای توانایی ارائه پیشرفت هایی است که مشتریان در هنگام تعامل با پس انداز و سرمایه گذاری خود ، می بینند و احساس می کنند.

این مقاله برای اولین بار در Crypto Unlocked: در The Bleak Midwinter ظاهر شد. شماره کامل را در اینجا مشاهده کنید: https://btpubs. co. uk/publication/؟m=67100& i=762402& p=34& ver=html5

اطلاعات سلب مسئولیت دیجیتال استریت استریت این ارتباط توسط شرکت ایالتی خیابان خیابان و شرکت اعتماد ، که توسط هیئت مدیره فدرال رزرو تنظیم شده است ، و/یا GMBH بین المللی بانک استریت ، مجاز توسط دویچه بوندزبانک و تحت نظارت اداره نظارت مالی فدرال آلمان یا بانک آنها. و وابسته های غیر بانکی ("خیابان ایالتی"). محصولات و خدمات توسط خیابان ایالتی به مشتریان حرفه ای یا همتایان واجد شرایط یا معادل آنها ارائه می شود و ممکن است در همه حوزه های قضایی در دسترس نباشد. فعالیتهای توصیف شده در اینجا ممکن است از خارج از کشور انجام شود. اطلاعات ارائه شده فقط کلی است و توسط هیچ مرجع نظارتی مورد بررسی قرار نگرفته است. این ارتباط برای اهداف بازاریابی عمومی در نظر گرفته شده است ، و اطلاعات موجود در اینجا مطابق با الزامات قانونی که برای ارتقاء استقلال تحقیقات سرمایه گذاری طراحی شده است تهیه نشده است. این برای مشتریان است که آیا آنها مجاز به دریافت تحقیقات از هر ماهیت هستند یا خیر. در نظر گرفته نشده است که هرگونه معامله ، سرمایه گذاری یا استراتژی سرمایه گذاری را پیشنهاد یا توصیه کند ، تحقیقات سرمایه گذاری را تشکیل نمی دهد ، و همچنین تصریح نمی کند که جامع باشد و یا در نظر گرفته شده باشد که جایگزین بررسی و قضاوت دقیق و داوری یک سرمایه گذار در مورد هر تصمیم سرمایه گذاری شود. این ارتباط برای مشتریان خرده فروشی در نظر گرفته نشده است ، و نه برای توزیع به هیچ شخص یا نهاد در هر حوزه قضایی یا کشوری که چنین توزیع یا استفاده بر خلاف قانون یا مقررات قابل اجرا باشد ، مورد اعتماد نیست. این ارتباطات یا هر بخشی از آن ممکن است بدون رضایت کتبی قبلی خیابان ایالتی چاپ مجدد ، فروخته یا توزیع مجدد شود. این ارتباطات و اطلاعات در اینجا مشاوره سرمایه گذاری ، حقوقی یا مالیاتی را تشکیل نمی دهد و درخواست خرید یا فروش اوراق بهادار یا هر ابزار مالی نیست و نه در نظر گرفته شده است که یک ترتیب یا تعهد قراردادی الزام آور توسط خیابان های ایالتی از هر نوع باشد. اطلاعات ارائه شده هیچ هدف سرمایه گذاری ، استراتژی ها ، افق سرمایه گذاری یا وضعیت مالیاتی خاص را در نظر نمی گیرد. نظرات بیان شده در اینجا ، دیدگاه های خیابان ایالتی از تاریخ مشخص شده است و بر اساس بازار و سایر شرایط ، بدون اطلاع قبلی تغییر می کند. اطلاعات ارائه شده در اینجا از منابعی به دست آمده است که در زمان انتشار قابل اعتماد هستند ، با این وجود ، ما هیچ گونه نمایندگی یا اطمینان از کامل یا دقیق بودن اطلاعات را ارائه نمی دهیم.

و شما نباید به اطلاعات گفته شده اعتماد کنید. خیابان ایالتی از این طریق هرگونه ضمانت و کلیه مسئولیت ها را رد می کند ، خواه در قرارداد ، شکنجه و یا در غیر این صورت ، برای هرگونه ضرر ، بدهی ، خسارت ، هزینه یا هزینه ، مستقیم ، غیرمستقیم ، نتیجه ، ویژه یا تنبیهی ، ناشی از یا در ارتباط با هرگونهاستفاده از این سند و/یا اطلاعات موجود در اینجا. این ارتباط ممکن است حاوی اطلاعاتی باشد که به نظر می رسد اظهارات آینده نگر است. این بیانیه ها با توجه به تجربه و درک آن از روندهای تاریخی ، شرایط فعلی ، تحولات آینده مورد انتظار و سایر عواملی که تحت این شرایط مناسب است ، مبتنی بر فرضیات ، تجزیه و تحلیل ها و انتظارات خیابان ایالتی است. دارایی های دیجیتال در معرض خطر قرار دارند ، اما محدود به ریسک بازار ، ریسک همتایان ، حقوقی ، مالیات و ریسک نظارتی نیستند. تمام اطلاعات بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر با نماینده خیابان ایالتی خود تماس بگیرید. برای یادگیری چگونگی نگاه State Street از داده های شخصی خود ، به آدرس: https://www.statestreet.com/utility/privacy-notice.html مراجعه کنید.© 2022 شرکت خیابان ایالتی - کلیه حقوق محفوظ است 4883793. 1. 1. GBL. EXP 8/2/2023